Ричард Баррет

    Компания «Хидро алуминум» (ХАЛ) после приобретения ФАВ увеличила свою долю на мировом рынке первичного алюминия до 5,5 % и претендует сегодня на третье место в мировом рейтинге вслед за «Алкоа» и «Алкан».
    Причиной объединения явилось стремление сбалансировать производственную программу путем слияния норвежской и немецкой фирм, занимающих сильные позиции в производстве металла и имеющих разную специализацию в конечном переделе – производстве прессованных профилей и проката. В настоящее время примерно пятая часть доходов «Хидро алуминум» приходится на долю прессованных профилей, и столько же – на прокат. Приобретение ФАВ добавило к обороту группы 3,8 млрд. евро.
    Исполнительный вице-президент компании-учредителя «Норск гидро» и глава «Хидро алуминум» Йен-Харальд Нильсен, отмечая значительную консолидацию в мировом алюминиевом производстве, говорит: «Сами по себе ФАВ и «Хидро» были слишком малы для того, чтобы выжить поодиночке, но вместе наша сила достаточна для воздействия на отрасль в глобальном масштабе. У нас неплохая платформа для будущего роста».
    Сейчас компания претендует на место лидера в европейском производстве прессованных профилей из мягких сплавов (15 % рынка) и на второе место вслед за фирмой «Алкан» по прокату в этом регионе (23 % рынка). Она рассчитывает также на третье место в США по прессованным профилям. Производственные планы компании охватывают весь мир, однако ее доминирующим рынком остается Европа, на долю которой приходится 70 % объема продаж.
    Компания «Хидро» подписала соглашение о покупке ФАВ в январе, и к началу июля юридические и финансовые формальности были завершены – все активы вошли в одну структуру и объединенные фирмы начали работать как единое образование.

Крупное расширение производства осуществляется на плавильном заводе Сунндал компании «Хидро» в Норвегии

    По мнению компании «Хидро», никаких сюрпризов после слияния пока не обнаружено. «Прокатный передел фирмы ФАВ имеет гораздо более прочную основу, чем мы могли ожидать», – заявил в конце июля на презентации результатов работы группы во втором квартале Эйвинд Рейтен, президент и главный исполнительный управляющий компании «Норск хидро». Компания «Хидро алуминум» – основное звено одного из трех ключевых подразделений корпорации «Норск хидро». Ее сфера деятельности – легкие металлы, сельское хозяйство, нефть и энергетика. Норвежское государство владеет более 40 % «Норск хидро», при этом Рейтен исключает возможность продажи государством части или всех своих акций в ближайшее время.
    «Сейчас мы находимся на второй стадии интеграции – гармонизация и оптимизация процессов и совершенствование практики работы», – считает Нильсен. Своими принципами ведения интегрированного бизнеса в алюминиевой отрасли норвежцы делятся со своими коллегами из бывшей ФАВ, утверждая при этом, что идет двусторонний обмен лучшими методиками.
    Компания «Хидро» заменила модель совета корпоративного управления ФАВ, в которой каждый директор напрямую отвечал за две-три деловые единицы, более децентрализованной структурой, возглавляемой небольшой группой высших менеджеров, курирующих полдюжины подразделений, каждое из которых имеет президента с большой долей ответственности за входящие в подразделение деловые единицы.
    Местонахождение президентов семи подразделений в целом логично и оправданно: производством первичного металла и металлопродукции управляют из Осло, проката и автомобильной продукции – из Кельна, прессованных профилей – из Лозанны. Шестое подразделение – Северная Америка, с главной конторой в Балтиморе; а седьмое подразделение ФАВ в Германии – по производству эластичных упаковочных материалов – выставлено на продажу.
    «США – отдельное подразделение, поскольку оно достигает «определенного размера», – отмечает Нильсен. Его достоинства заключаются в производстве прессованных профилей, значительных мощностях по переплаву – почти 360 тыс. т/год – плюс автомобильный бизнес, что оправдывает наличие мощной управленческой команды из местных, американских, менеджеров.
    Каков же срок для окончательной, так называемой, «физической интеграции», в отличие от юридической и административной? «Я не уверен, что вторая стадия когда-либо закончится», – говорит Нильсен.
    В оставшемся периоде этого года в рамках объединенной компании «Хидро» будут доминировать проекты по созданию общего понимания коммуникационных, культурных и деловых процессов, но, помимо этого, «непрекращающимся процессом» станет внедрение дальнейших усовершенствований.
    «В области конечных переделов производственные операции ФАВ и «Хидро» скорее дополняют, чем перекрывают друг друга. Закрытия производств в результате приобретения не было», – говорит Нильсен. Основное слияние происходит на организационном и управленческом уровнях.
    Особые меры включают закрытие главной конторы ФАВ в Бонне и немецкого представительства «Хидро» с целью концентрации деятельности в одном немецком офисе фирмы «Хидро алуминум Дойчланд» в Кельне. Эти меры также включают закрытие главной конторы ФАВ в США.
    Сокращение численности работников в Германии и США плюс снижение общих сбытовых и административных издержек объединенной компании при одновременном использовании более разветвленной закупочной сети группы – вот главные ожидаемые плоды объединения. Кроме того, ФАВ имеет некоторые отличия в практике ценообразования на металлопродукцию, но это уже другая подлежащая гармонизации область. В настоящее время большинство форвардных продаж на LME проходят через Осло, равно как и сделки по снабжению сырьем, в первую очередь глиноземом.
    По оценкам, суммарная экономия затрат в алюминиево-магниевом производстве к 2004 году достигнет 2,1 млрд. норв. крон (280 млн. долл. США). К концу следующего года персонал в алюминиевом бизнесе компании «Хидро» будет сокращен на 1700 чел.

Инвестиционные программы
    Как «Хидро», так и ФАВ осуществляют крупные инвестиционные проекты. Нильсен утверждает, что со времени слияния компания «Хидро» не изменила ни одного действующего плана инвестиций или расширения заводов фирмы ФАВ.
    В глиноземном производстве «Хидро» имела 25 %-ный пакет акций фирмы «Алунорте» в Бразилии, которая в настоящее время расширяет свои мощности до 780 тыс. т/год. После слияния компания забирает себе половину этого прироста с увеличением своей доли до 34 %. Норвежский завод Сунндал компании «Хидро», выплавляющий алюминий, также расширяет свои мощности до 328,8 тыс. т/год, с полным вводом в эксплуатацию в 2004 г. «Хидро» приобрела также 20 %-ный пакет акций плавильного завода «Алуэтт» в Канаде, который планирует увеличить свои мощности до более чем 0,5 млн. т/год.
    Компания «Хидро» недавно ввела в строй завод по переплаву и утилизации мощностью 60 тыс. т/год фирмы «Азукека де Энарец» близ Мадрида (Испания) и владеет заводом мощностью 90 тыс. т/год в Коммерсе, шт. Техас, США (срок ввода его в эксплуатацию – ноябрь этого года).
    ФАВ обновила свои прокатные мощности в Гамбурге (Германия); Чистерне (Италия) и Ирурзуне (Испания), что к концу 2005 г. добавит в общей сложности 110 тыс. т/год.
    До недавнего времени компания «Алкан» все еще вела спор с «Хидро» по вопросу преимущественных прав в отношении половинной доли акций прокатного завода «Алунорф» в Германии, но Нильсен и Рейтен заявляют о «позитивном диалоге» с этой фирмой, с которой они в конце концов все же поделили интересы в других сферах.
    В производстве прессованных профилей «Хидро» в начале этого года приобрела строительную сеть «Текнал», имеющую свою главную контору и прессовый завод в Тулузе и сбытовые представительства по всей Западной Европе. В автомобильной отрасли компания намерена расширять свой бизнес в производстве аварийного управления и укреплять позиции ФАВ в производстве таких деталей, как головки цилиндров. В июле было объявлено о вложении до 76 млн. евро в новую производственную линию на литейном заводе «Алукаст» фирмы ФАВ в Диллингене для выпуска алюминиевого блока нового дизельного двигателя большого объема.

Перспективы
    Нильсен отметил принципы, определяющие перспективное направление деятельности компании «Хидро»: «В конечных переделах мы продолжим концентрацию в областях, где у нас высокая репутация и прочные позиции на рынке». В общем виде это высококачественный прокат, например: фольга и литографский лист, прессованные профили и строительные элементы зданий, а также автомобильные детали. В производстве металла он отметил прочные позиции «Хидро» в выплавке алюминия, в том числе фирменную технологию и меры по защите окружающей среды. Он считает наилучшим решением для развития производственные площадки действующих заводов.
    Компания «Хидро» стремится быть «активным игроком в деле придания новой формы алюминиевой отрасли», но Нильсен уклоняется от более детального определения, если не считать подтверждения того, что «мы ищем возможности структурных изменений в отрасли». В отношении новых видов продукции: «Мы хотим принести на рынки новые идеи и концепции, основанные на наших имеющихся разработках – в производстве прессованных профилей, строительной продукции, изделий из катанки с высокой степенью отделки и автомобильных отливок. Мы способны предлагать новые продукты». И относительно будущих глобальных амбиций: «Теперь у нас имеется прекрасная основа для продвижения за пределами европейских рынков».
    Рейтен видит в будущем отрасль, в которой будут доминировать всего четыре ведущих производителя алюминиевой продукции с полным циклом (с французской фирмой «Печине» на четвертом месте), и считает, что еще есть возможности для поглощения крупными игроками нескольких независимых заводов с развитым конечным переделом. Рейтен, в частности, отмечает наличие современного оборудования по прокату алюминия у фирмы «Корус», но отказывается от комментариев относительно того, заинтересована ли компания «Хидро» в его приобретении.
    «Хидро» предусматривает развитие концепции «активы – поставки легкого металла» в США, с упором на латиноамериканские источники поставок металла. Она также видит возможность развить на территории США производства прессованных профилей по примеру своей европейской системы.
    Нильсен утверждает, что его компания чувствует себя более уверенной, чем ее конкуренты, в отношении обеспечения сырьем. Компания получает металл от своего собственного первичного производства, своей растущей сети заводов по переплаву и утилизации, базирующихся во многом на поступлении производственного лома, на основе долгосрочных контрактов и сотрудничества с другими плавильными заводами, а также посредством торговых операций с целью снабжения своих литейных производств.

    В других регионах все строится на финансовой основе, например на доле компании в плавильном заводе «Алуэтт», текущем сотрудничестве с фирмой «Альбрас» в Бразилии, владении контрольным пакетом акций за счет приобретения ФАВ завода фирмы «Алуминум индастриз» в Малайзии. Примерами того, что Нильсен называет «семенами на будущее», являются вложения в плавильный завод ФАВ «Курри-Курри» в Австралии, в производство магния и в специализированное производство прессованных профилей в Китае.
    В Азии упор делается на использованиe опыта «Хидро» в производстве фольги и литографского листа, а также прессованных профилей для строительных элементов и автомобилестроения. Считается, что Австралия, Малайзия и Китай предоставляют возможности для низкозатратного развития производства на действующих заводских площадях и для металлоторговли.
    Подразделение «Хидро» по производству прессованных профилей подтвердило намерение развивать свои позиции в Восточной Европе и расширять операции по выпуску продукции с высокой добавленной стоимостью в Южной Америке и Азии.
    В заключение, как утверждает Нильсен, компанию отличают от других именно доминирующая позиция в Европе, ее концепция переплава и утилизации, а также лидерство в производстве фольги, литографского листа, строительных элементов и автомобильных агрегатов.

Размещение в мире
    В то время как большая часть мощностей по производству первичного алюминия компании «Хидро» находится в Норвегии и Германии, ей полностью принадлежит также бывший плавильный завод ФАВ в Австралии, она же владеет некоторой частью производственных мощностей в Канаде и Словакии (табл. 1).
    Компания увеличила мощности по переплаву до 280 тыс. т/год в Европе, и в скором времени будет иметь в общей сложности 350 тыс. т/год в Северной Америке (табл. 2 и 3).
    «Хидро» принадлежат заводы, выпускающие прессованные профили в Западной и Центральной Европе, плюс мощности для автомобилестроения на территории от Великобритании и далее через Северную Европу на восток вплоть до Венгрии.
    Операции ее подразделения по производству металла осуществляются в Европе, причем в основном на севере, однако простираются и на юг вплоть до Испании, в то время как ее прокатные заводы расположены в «родных» для «Хидро» и ФАВ странах – Норвегии и Германии, а также в Италии и Испании, унаследованные от ФАВ. В 2001 г. общий объем производства проката компанией «Хидро» составил 133 тыс. т, в то время как бывшая ФАВ выпустила 655 тыс. т.
    В Северной Америке сеть сервис-центров компании на территории США достаточно развита, и к тому же дополнена несколькими отделениями по производству автомобильных деталей. Южноамериканские активы (см. таблицу 2) представлены производством глинозема на расширяющейся фирме «Алунорте», а также финансовым участием в производстве первичного металла и прессованных профилей.

    В 2001 г. общий объем выпуска прессованных профилей фирмой «Хидро» составил 442 тыс. т. Производство бывшей ФАВ добавило к этому объему 51 тыс. т, что доводит общую мощность примерно до 500 тыс. т/год.
    Перед слиянием общий оборот алюминия на фирме «Хидро» составил в 2001 г. 2,3 млн. т, из которых 700 тыс. т приходилось на долю первичного алюминия собственного производства и 425 тыс. т, полученных переплавом и утилизацией. Кроме того, было подвергнуто обработке еще 635 тыс. т. Остальная часть приходится на долю операций с металлом «третьей стороны».
    Новая компания «Хидро алуминум» планирует иметь годовой оборот алюминия на уровне 2,8 млн. т/год. Сюда включается собственное производство первичного алюминия, переплав покупного металла и лома, а также металл «третьей стороны» согласно соглашению со словацкой фирмой «Словалко» о маркетинге всего объема ее металлопродукции, некоторую часть производства литейного завода «Талум» в Словении, а также значительную часть продукции фирм «Алувале» и «Пьянмека» в Бразилии. Кроме того, у «Хидро» имеется толлинговое соглашение с фирмой «Голдендейл алуминум» в США.
    Для выполнения заявленной программы расширения у «Хидро» реально имеется около 1,4 млн. т/год мощностей по производству металла и столько же в последующих переделах, что представляется Нильсену «хорошим балансом».