Михаил Лещенко
Президент Высшей школы лизинга

    Рынок лизинговых услуг
    В мировой практике кооперации в области использования промышленного оборудования, машин, технологических линий существует особая форма предпринимательской деятельности – лизинг. Это – комплекс имущественных отношений, связанных с передачей оборудования в пользование после приобретения его у производителя. По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в производительной форме, то он схож и с инвестициями капитала. Лизинг в экономическом смысле – это товарный кредит, предоставляемый лизингодателем.
    Лизинг имеет, как правило, трехсторонний характер взаимоотношений. Первый участник – собственник имущества, лизингодатель (это – банки, лизинговые компании и фирмы). Другим участником является лизингополучатель – юридическое лицо любой организационно-правовой формы (государственное унитарное предприятие, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и т. д.) И, наконец, третий – продавец имущества будущему собственнику, лизингодателю. Продавец, как правило, также является юридическим лицом. К участникам рынка лизинговых услуг относятся брокерские и консалтинговые фирмы.

Издательский дом «Национальное обозрение» совместно с Высшей школой лизинга Московского государственного индустриального университета в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 915 от 21.07.97 г. «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997-2000 гг.» в инициативном порядке начали реализацию образовательного проекта по этому виду предпринимательской деятельности.

    Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки строятся по следующей схеме. Лизингодатель подбирает поставщика имущества, затем он обращается к будущему лизингополучателю, который имеет необходимые ресурсы. При этом лизингодатель приобретает имущество у поставщика в собственность, а затем передает его лизингополучателю во временное пользование на условиях, оговариваемых в лизинговом соглашении.
    Этот бизнес в силу ряда обстоятельств получил достаточно быстрое развитие. Появились компании и фирмы, для которых лизинг стал основой их предпринимательской деятельности.

    История развития лизинга
    Слово «лизинг» происходит от английского «to leas» – сдавать или брать в наем имущество на время за определенную плату.
    Как вид имущественных отношений лизинг известен давно. Однако в современном понимании он существует с 1952 года, когда американский предприниматель Генри Шонефельд организовал первую в США лизинговую компанию «United States Leasing Corporation». Вскоре его примеру последовали другие предприниматели.
    Рынок такого рода услуг в США, Канаде и Западной Европе в 60 – 80-е годы интенсивно развивался и вскоре охватил Австралию и Японию. Уровень развития лизинга может быть охарактеризован следующими данными. В 1987 году в США лизинг оборудования составлял 28 % от общего объема инвестиций в этот сектор, в Австралии – более 30 %, в Великобритании – 20 %, во Франции – около 17 %, в Италии – 14 %, в Германии – 15 %, в Австрии –около 9 %, в Канаде – 8,4 %. В настоящее время этот показатель вырос в 1,5 – 2 раза.
    В США в 1987 году из общего количества оборудования, переданного в лизинг, 33,2 % приходилось на средства вычислительной техники, 9,5 % – на оргтехнику, 21,9 % – на промышленное оборудование, 4,9 % – на транспортные средства, 1,3 % – на строительные машины, 10,1 % – на торговое оборудование. Сделки финансового лизинга в 1985 году составили 65 % от общей стоимости заключенных контрактов, сделки оперативного лизинга – 10 %, сделки «леведж»-лизинга – 25 %. Эти данные свидетельствуют о привлекательности лизинга для всех участников рынка лизинговых услуг.
    В России насчитывается более 500 лизинговых компаний, наиболее активные из них: АО «Балтийский лизинг», «Лизингбизнес», «Аэролизинг», Московская лизинговая компания, лизинговая фирма «Транслизинг», Российско-германская лизинговая компания, АО «Агролизинг», «РАМ – технолизинг», «Интеррослизинг», «Лизинг-вуз» и другие.
    В России к 2000 году, согласно прогнозам, доля лизинга в общем объеме инвестиций достигнет 20 %.

    Преимущества лизинга
    Лизинг позволяет предприятию-лизингополучателю обновить или расширить свою производственную базу без крупных капитальных затрат, увеличить мощность, внедрить более современную технологию, освоить новую продукцию. Особо следует подчеркнуть преимущество лизинга для тех предприятий, которые в своей деятельности сталкиваются с периодическим изменением интенсивности спроса на свою продукцию и услуги или изменением географии, а также сезонности работ. Эти предприятия могут брать соответствующее имущество в лизинг на короткий срок.
    Важное и весьма существенное преимущество для предприятий-лизингополучателей обусловлено сущностью лизинга: они получают во владение и пользование необходимые средства производства без привлечения заемных средств, не обременяют свой баланс крупной задолженностью. При этом собственные денежные средства направляются на любые другие производственные потребности. Следует отметить также возможность устанавливать в договоре лизинга удобные для лизингополучателя график и способы погашения лизинговых платежей (равными, уменьшающимися или возрастающими долями).
    Производители машин, оборудования, транспортных средств, вычислительной техники и т. п. широко используют лизинг как инструмент маркетинга и рыночной экспансии. Заключая договора с лизингополучателями на поставку запчастей и выполняя гарантийное обслуживание имущества, они используют полученную при этом информацию для его совершенствования. При этом за имущество полностью расплачивается лизингодатель, который в известной мере застрахован от коммерческого риска: ведь имущество, переданное в лизинг, в случае невыполнения обязательств по платежам может быть изъято.
    Для банков и других кредитно-финансовых организаций лизинг – это возможность диверсификации деятельности, вложения денежных средств в надежный и прибыльный бизнес.
    Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования. При этом предприятию предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.
    Следует сказать также о значении развития лизинга для экономики страны в целом. Это средство наращивания производственных мощностей, инструмент ускорения научно-технического прогресса, обновления производственной базы, механизм существенного повышения эффективности инвестиций. В период становления рыночной экономики лизинг является наиболее эффективным средством повышения инвестиционной активности, вовлекая в инвестиционный процесс средства частных инвесторов. Он может сыграть решающую роль в оживлении рынка основных средств производства, а значит, способствовать возрождению и развитию машиностроения и других фондообразующих отраслей. Государство, используя экономические рычаги, например, налоговые льготы, может направлять лизинговый бизнес на первоочередное решение наиболее насущных проблем.

    Лизинг и аренда
    Имущественные отношения, возникающие при лизинге, несут в себе все признаки имущественного найма. Лизинг не тождествен аренде, между ними имеются весьма существенные различия.
    При лизинге предметом договора является специально приобретенное, а при некоторых видах лизинга – специально изготовленное имущество, в то время как при аренде это требование не обязательно.
    При лизинге срок договора имеет существенное значение и, в отличие от аренды, обязательно соизмеряется со сроком амортизации имущества. Поскольку прибыль подлежит налогообложению, объектом строгой регламентации должна быть структура и методология расчета лизинговых платежей. Особенно четко различия между лизингом и арендой проявляются при финансовом лизинге, когда участниками сделки являются три юридических лица – лизингодатель, лизингополучатель и продавец имущества. По договору лизинга ответственность за нарушение условий поставки имущества лизингодателю (своевременность, комплектность, качество, несоответствие условиям использования и т.п.) несет поставщик, а не арендодатель, как при аренде.
    В договорах финансового лизинга может предусматриваться право лизингополучателя на выкуп лизингового имущества по истечении или до истечения срока договора. Это обстоятельство не дает основания отождествлять договор лизинга с договором купли-продажи. В договоре лизинга обязательно должна указываться выкупная цена, которая всегда отличается от контрактной стоимости имущества, переданного в лизинг. Кроме того, в договоре лизинга предусматривается целый ряд прав и обязанностей сторон, которые предопределяют отличие этого договора от договора купли-продажи.
    Некоторые авторы находят сходство договора лизинга с договором займа. На наш взгляд, такое утверждение несостоятельно.

    Виды лизинга
    Лизинг принято подразделять на два основных вида – финансовый и оперативный.
    Финансовый лизинг (его иногда называют лизингом с полной амортизацией) отличается тем, что имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший нормативного срока службы имущества, т. е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если срок по договору меньше нормативного срока службы, то оговаривается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества, а также продавца принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества и продавца осуществляет лизингодатель. Во всех случаях лизингодатель обязан предупредить продавца о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг.
    По договору оперативного лизинга (лизинг с неполной амортизацией) имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что предполагает возможность лизингодателя передавать это имущество в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от 1 суток до 3 лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего являются оборудование, машины и другие виды техники, необходимые лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются имуществом, находящимся на складе лизингодателя.
    Лизинг может быть как внутренним, так и международным. При внутреннем все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Международный лизинг принято называть импортным, если имущество приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным. В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец находятся в разных странах.
    В зависимости от состава участников сделки лизинг подразделяется на возвратный, прямой и «леведж»-лизинг.
    К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и продавец являются одним и тем же лицом: лизингополучатель продает лизингодателю свое имущество и одновременно бepет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования имуществом. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет расплачиваться в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет интерес для предприятий металлургии.
    В сделках прямого лизинга функции лизингодателя и продавца выполняет одно и то же лицо, которым является изготовитель имущества.
    K «леведж»-лизингу относят сделки, для финансирования которых привлекаются средства 5 – 7 и более компаний. Основная лизинговая компания при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а остальную сумму берет в кредит у банков или других кредитно-финансовых учреждений, становясь при этом собственником лизингового имущества. Преимущественное право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам.
    На современном этапе становления лизинга в России не все перечисленные виды получают одинаково широкое распространение. Предпочтение отдается финансовому и оперативному лизингу – как внутреннему, так и международному.
    В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, и число их постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности, помочь выжить многим предприятиям при дефиците финансовых ресурсов, обеспечить технологическое оснащение их производства, заложив основы будущего экономического подъема.
    Поскольку лизинг является формой вложения средств в основные фонды, он дополняет традиционные каналы инвестирования: собственные средства предприятий и организаций, долгосрочные кредиты, бюджетные и прочие источники.
    Лизинг расширяет возможности привлечения средств, сужает сферу использования долгосрочного кредита и расширяет привлечение заемных источников.

    Правовое обеспечение лизинговых отношений
    Правоотношениям при лизинговом механизме присущи некоторые черты договора поручения, который имеет два раздела. В первом разделе одной стороной является потенциальный лизингополучатель, который поручает лизинговой компании приобрести для него имущество, другой стороной выступает лизинговая компания, заключающая договор купли-продажи с поставщиком. Во втором разделе договор заключает лизинговая компания с лизингополучателем, которому она поручает получить имущество и уполномочивает его предъявлять претензии по качеству поставщику – изготовителю.
    Традиционные институты гражданского права не могут адекватно управлять всем комплексом лизинговых отношений. Экономическая сторона лизинговой сделки придает возникающим трехсторонним взаимоотношениям аспект, который не учитывается действующими законодательными нормами и правилами. В то же время Российская Федерация не имеет специального законодательства по урегулированию лизинговых правоотношений: проект Закона о лизинге до сих пор находится на рассмотрении в Государственной Думе.
    Попытка сформировать мировой лизинговый рынок, урегулировать лизинговые правоотношения предпринята в заключенной в мае 1988 года в Оттаве Конвенции о международной финансовой аренде. Конвенция ограничивает набор сделок, подпадающих под определение лизинговых, трактует классический лизинг, который носит трехсторонний характер. Конвенция не регулирует двухсторонние сделки, которые в России получили название «возвратный лизинг».
    Россия не является членом Конвенции, но существующие правовые отношения позволяют ей проводить международные лизинговые сделки.

    Организация лизингового процесса
    Наиболее эффективное управление лизингом обеспечивается в основном путем создания специализирующихся на проведении лизинговых операций компаний, которые организуют лизинговый процесс, документооборот, рекламу, обслуживание имущества, переданного в лизинг, его ремонт.
    Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению договоров. Этому предшествует подробное изучение особенностей каждой сделки, после чего оформляется заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя, заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования лизингодателем, дается заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заключается кредитный договор между лизингодателем (лизинговой компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.
    На втором этапе в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи имущества в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, а также договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества.
    Третий этап охватывает период использования имущества. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизинговых платежей, а по истечении срока договора лизинга оформляется дальнейшее использование имущества.
    Основным документом лизинговой сделки является соглашение между лизингодателем и лизингополучателем. Оно вступает в силу с момента подписания акта приемки имущества как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется лизингополучателем и подписывается всеми участниками лизинговой сделки, т.е. лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком.
    После оформления акта приемки имущества в эксплуатацию лизингодатель не несет ответственности перед лизингополучателем, поскольку последний выбор имущества осуществляет самостоятельно.
    Все риски, возникающие в процессе эксплуатации имущества и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением, независимо от причиненного ущерба, лизингополучатель принимает на себя.
    Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества; кредитные ресурсы на его приобретение по лизинговому договору; комиссионное вознаграждение лизингодателю; плату за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; плату за дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором; сумму налога на имущество, переданное в лизинг, на приобретение автотранспортных средств, являющихся предметом лизингового договора, иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
    Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции (работ, услуг). Лизинговое имущecтво учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя, что позволяет лизингополучателю дополнительно привлекать заемные средства.
    При международном лизинге, осуществляемом российскими лизингодателями и лизингополучателями, таможенные пошлины и налоги на лизинговое имущество не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое имущество российской стороне (или наоборот) в конце срока договора, таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.
    Лизинговые расчеты производятся: денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и т. д., а также бывают смешанными, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами.
    Можно использовать также вариант расчетов, который базируется на установленном в соглашении проценте от объема реализации продукции, произведенной на оборудовании, переданном в лизинг, от суммы полученной прибыли.
    Единовременные платежи в виде аванса осуществляются в сочетании с периодическими взносами, если они оговорены в соглашении сторон.