Теодор Рубинштейн
Заведующий лабораторией инвестиций ЦНИИЭИцветмет
Светлана Домницер
Старший научный сотрудник ЦНИИЭИцветмет

    Конвенция о международном финансовом лизинге (Оттава, май 1998 года) определила лизинг как специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования, потребительских товаров длительного пользования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве финансовой лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает его ему в аренду на средне- и долгосрочный период.
    Металлургические предприятия России и других стран СНГ в настоящее время стоят перед необходимостью обновления оборудования и в то же время не имеют достаточных средств для этого. За счет собственных средств (прибыли, амортизации) может быть удовлетворено не более 30 – 40 % потребностей в инвестициях. Такая экономическая ситуация создает, по нашему мнению, широкое поле для лизинговых операций, в том числе и для международного лизинга.
    Даже при наличии значительных финансовых ресурсов в промышленно развитых странах объем операций по лизингу машин и оборудования постоянно увеличивается, как и сами инвестиции в основной капитал. В США, например, каждый четвертый доллар, вложенный в расширение и модернизацию производственного аппарата, затрачивается не на приобретение в собственность техники, а на ее временное использование (лизинг). Через лизинг финансируется значительная доля капитальных вложений: в США – 20 – 30 %, Англии – 20 – 22 %, Франции – 16 – 17 %, Германии – 15 – 16 %, Италии – 14 – 15 %, Канаде – 8 – 10 % к общему итогу. По данным Ассоциации европейских лизинговых компаний, общий объем лизинговых операций в 25 странах ассоциации находится на уровне 100 млрд. экю в год. Около 25 % промышленного оборудования в этих странах приобретается по лизингу.
    Эффективность лизинга для предприятий связана с тем, что им предоставляется 100 % финансирования с привлечением средств со стороны. Предприятие сохраняет свою ликвидность, свободу маневрирования собственными средствами, имеет возможность получения кредита из других источников. Срок действия и вид контракта варьируются с учетом потребностей и возможностей предприятия.
    Для зарубежных лизинговых компаний и продуцентов оборудования российская металлургия представляет широкое поле выгодного вложения средств. Имеется потребность в приобретении по лизингу таких видов оборудования, как подземные автосамосвалы с дизельным приводом грузоподъемностью 36 т, погрузочно-доставочные машины с дизельным приводом на пневмоколесном ходу грузоподъемностью до 15 т и до 10 т, буровые установки для проходки горных выработок на пневмоколесном ходу с дизельным приводом и двумя гидравлическими агрегатами, установки для бурения скважин в очистных камерах, вспомогательные установки для оборки кровли и крепления горных выработок высотой более 4 м, системы дистанционного управления погрузочно-доставочными машинами.
    Потребность в приобретении нового оборудования по предприятиям в среднем оценивается на уровне 30 – 50 млн. долл.
    Следует отметить, что до начала 90-х годов в России не было достаточно твердой законодательной базы для развития лизинга. Лизинговые отношения регулировались нормами, предусмотренными для аренды. Между тем, финансовый и оперативный лизинг имеет ряд существенных отличий от аренды:
    – сдача оборудования в лизинг производится не фирмой-производителем, а лизинговой компанией;
    – в лизинге принимают участие три юридических лица;
    – шире номенклатура движимого и недвижимого имущества;
    – при проведении лизинговых операций взаимоотношения между лизинговой фирмой и фирмой-продуцентом строятся на условии договора купли-продажи;
    – по договору аренды техобслуживание, капитальный ремонт оборудования лежат на арендодателе, а в договоре лизинга – на арендаторе.
    Различие договоров аренды и лизинга проявляется в вопросах ответственности и перехода риска, что важно для развития международного лизинга. В договоре аренды арендодатель несет ответственность перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества во владение арендатора, за обнаруженные дефекты и другое. В договоре лизинга ответственность за нарушение условий, относящихся к предмету договора (качество, несоответствие целям пользования), обычно несет изготовитель оборудования. В результате перед предприятием отвечает не собственник оборудования, а изготовитель, который является стороной договора лизинга. В договоре лизинга может быть установлен опцион на покупку арендованных машин и оборудования.
    В 1994 – 1995 годах были созданы основы правовой базы лизинговых отношений.
    В настоящее время в Государственной Думе рассматривается Закон «О лизинге». В проекте определено, что основными видами лизинга являются финансовый, оперативный и возвратный со сроками не менее 3 лет (в предыдущих нормативных актах рассматривался лишь финансовый лизинг).
    К финансовому лизингу относят договор, согласно которому лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и представить ему это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Срок, на который имущество передается в лизинг, как правило, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. Лизинговое имущество переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока лизинга или до его истечения при условии внесения лизингополучателем всей обусловленной договором выкупной цены, если это предусмотрено договором.
    К возвратному лизингу относят договор, согласно которому собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи, т. е. продает его и одновременно выступает в качестве пользователя (лизингополучателя) этого имущества.

    При оперативном лизинге срок пользования значительно короче нормативного срока службы имущества, что позволяет лизингодателю сдавать имущество в лизинг многократно в течение всего нормативного срока службы.
    В металлургической промышленности могут быть применены все три формы лизинга. Особенно следует отметить разновидности, которые наиболее адекватны условиям, сложившимся на современном этапе.
    В проекте Закона «О лизинге» предусматривается государственная поддержка лизинговой деятельности:
    – представление государственных гарантий для реализации лизинговых проектов, в том числе с участием фирм – резидентов;
    – предоставление участникам лизинговых операций права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на их деятельность;
    – предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
    – освобождение от налогов лизинговых платежей в течение первого года после создания лизинговых компаний;
    – освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договора финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет.
    Проектом данного закона предусматривается, что при ввозе лизингового имущества на таможенную территорию России лизинговые отношения регулируются как Законом «О лизинге», так и Законом «О государственном регулировании внешней торговли», а при вывозе имущества – на требованиях только Закона «О лизинге».
    Права и обязанности участников лизингового договора (кроме договоров международного лизинга) регулируются нормами гражданского законодательства Российской Федерации, а также условиями договора.
    Права и обязанности участников договоров международного лизинга регулируются в соответствии с Конвенцией о международном финансовом лизинге 1988 года, нормами национального гражданского законодательства в той части, в какой оно не входит в противоречие с отнесенными к предмету регулирования нормами международного лизинга. Режим применимого права устанавливается по согласованию сторон лизингового договора в соответствии с Конвенцией о международном финансовом лизинге.
    Следует подчеркнуть, что 24 апреля 1996 года была издана инструкция ЦБ РФ «Об изменении порядка проведения некоторых валютных операций», которая значительно упрощает порядок осуществления лизинговых сделок, так как покупка оборудования за рубежом на условиях лизинга не требует обязательного разрешения Центробанка. Ранее существовавший порядок практически не препятствовал оттоку капиталов, а лишь приводил к удлинению сроков оформления сделок на 3 – 5 месяцев.
    Что касается кредитов для лизинговых компаний, то они могут предоставляться:
    – российскими банками и кредитными учреждениями;
    – иностранными банками и кредитными учреждениями, не связанными с деятельностью в России через постоянное представительство;
    – банками и кредитными учреждениями с участием иностранного капитала, зарегистрированными на территории РФ;
    – постоянными представительствами иностранных банков и кредитных учреждений, зарегистрированными в России и имеющими лицензию Центрального банка РФ.

    Становлению оживленного рынка лизинговых услуг в металлургической промышленности могло бы способствовать осуществление следующих условий:
    – создание централизованных инвестиционных фондов за счет отчислений предприятий;
    – гарантия лизинговых платежей государственными и региональными органами;
    – предоставление лизингополучателю (предприятию металлургической промышленности) условий налогообложения, адекватных условиям налогообложения лизинговых компаний;
    – распространение на горные предприятия металлургической промышленности порядка господдержки, оказываемой предприятиям ВПК, аграрного сектора.
    В настоящее время решается вопрос о присоединении России к ВТО. В этой связи было бы вполне обосновано присоединение России к Оттавской конвенции 1988 года «О международном финансовом лизинге».