Производство олова на многих заводах основных производителей регулируется, в то время как спрос в условиях экономического спада держится на хорошем относительно уровне. Прогнозируемый результат – дефицит предложения и продолжающийся прессинг повышения цен, – сообщает Стив Карпел (Steve Karpel).

Н

аконец-то ценовые перспективы олова улучшаются, однако некоторые производители переживают непростое время. После стабильного периода цен на Лондонской бирже металлов (LME) по сделкам за наличные на уровне более 5 тысяч долларов за тонну в начале 2001 г. начался резкий спад вплоть до такого низкого показателя, как едва лишь 3700 долларов в сентябре того же года. С того времени цена постепенно росла и в мае превысила 4800 долларов – самое высокое значение за два года.
    Хотя с тех пор цены в целом понизились, общая перспектива представляется достаточно оптимистичной, учитывая снижение уровня запасов металла, напряжение с поставками концентрата и признаки улучшения спроса на Дальнем Востоке и в Европе. Можно ожидать роста цен до уровня в 5000 долларов, хотя, может быть, не ранее следующего года, прогнозирует «Метл Буллетин рисерч» (Metal Bulletin Rescearch – MBR). Здесь может потребоваться поддержка всей LME.
    После нескольких лет избыточного производства спрос на олово, по прогнозам, превысит объем производства в этом году на 12 тыс. тонн (по данным CRU International, Великобритания), причем дефицит может продолжиться и в будущем году (если Индонезия не снимет запрет на экспорт концентрата).
    «Барклейз кэпитал» (Barclays Capital), Лондон, оценивает мировой дефицит этого года аналогичной цифрой – 11,9 тыс. т и прогнозирует его рост до 16,7 тыс. т в следующем году. По прогнозу, в этом году средняя цена на LME по сделкам за наличные составит 4722 доллара за тонну, в следующем году поднимется до 5075 и в 2005 году – до 5200 долларов.
    Заметное изменение обстановки на рынке олова вызывается редко встречающейся решимостью регулировать объем производства со стороны по меньшей мере одного основного производителя, что совпадает с целым рядом горнодобывающих и других связанных с рынком проблем по всему миру.

Один из экскаваторов по добыче олова. Запасы концентрата накапливаются в Индонезии из-за правительственного запрета на экспорт Источник: «ПТ Тимах»

    Этот металл часто страдал от неконтролируемого роста производства, вследствие чего падали цены – например, в Бразилии в 80-х и в Китае в 90-х годах прошлого века. Добавьте к этому его уязвимость в отношении неофициальной (и обычно нелегальной) добычи, хотя сейчас налицо попытки урегулировать такое положение.
    Ключевым игроком и ведущим в мире производителем этого металла (как и многих других металлов) стал Китай, однако в настоящее время крупнейшая фаза подъема в этой стране уже завершена. За этот период добыча выросла с 39 тыс. т по содержанию олова в 1988 г. до более чем 97 тыс. т в 2000 г., а производство рафинированного олова увеличилось в этот же срок еще больше, с 24 до 112,4 тыс. т, по данным Мирового бюро статистики металлов (World Bureau of Metal Statistics – WBMS), Великобритания.
    Однако нынешний китайский лозунг – это стабильность и консолидация, с намерением контролировать производство и поддерживать мировые цены.
    Крупнейший производитель страны, компания «Юньнань тин» (Yunnan Tin – YTC), ввела в эксплуатацию новый плавильный агрегат Осмелт (Ausmelt) мощностью 25 тыс. т/год на заводе в Гейцзы в апреле 2002 г., который, как ожидают, заменит 15 действующих печей различных типов такой же общей мощности. Однако YTC предприняла необычный шаг – приостановила производство почти на два месяца, начиная с прошлого сентября, «так как цены были слишком низкие», говорит Мэтью Чжоу (Matthew Zhou) из отдела внешних сношений, хотя в других сообщениях ссылаются на «профилактику» агрегата. Таким образом, годовой выпуск упал примерно до 22 тыс. т.
    Компания заявляет, что в настоящее время ее политика направлена на расширение своего присутствия внутри страны путем приобретения меньших рудников и плавильных предприятий. Так она намерена предупредить избыточное предложение металла. «Мы не хотим производить слишком много олова», – заявил Metal Bulletin в прошлом ноябре представитель компании. Мы предпринимаем стратегические шаги для того, чтобы предупредить действия других по новой дестабилизации рынка».
    С этой целью «Юньнань тин» приобрела основную долю в фирме «Ченьчжоу минерал рисорс инвестмент Ко.» (Chenzhou Mineral Resource Investment Co.) в южной провинции Хунань (Hunan) в прошлом году. У этой фирмы есть небольшой плавильный завод, который YTC модернизировала. Более важным событием оказалось поглощение шести основных горнодобывающих предприятий провинции, и теперь YTC утверждает, что будет внимательно контролировать поставки концентрата с этих предприятий. Это означает большие перемены для производства олова в этой провинции, говорит Чжоу, поскольку местные горняки всегда стремились максимально увеличить объемы производства.


    YTC получает чуть больше половины концентрата с собственных рудников и большую часть остающегося от других внутренних горнодобывающих производителей, причем некоторая доля импортируется. В идеале компания хотела бы максимально экономить собственные резервы, отмечает Чжоу.
    Ожидается, что в этом году YTC произведет около 24 тыс. т на плавильном заводе в Гейцзы и 3 тыс. т в Ченьчжоу (если цены на металл будут приемлемы). Компании выделена экспортная квота 10 тыс. т рафинированного олова, однако в прошлом году было использовано только 9 тыс. т.
    Второй крупнейший производитель Китая – компания «Личжоу Чайна тин» (Liuzhou China Tin) в провинции Гуанси (Guangxi) – сокращает объем производства, что происходит в результате закрытия в прошлом году ее горного предприятия в Гаофене. Вслед за аварией со смертельным исходом на этом предприятии правительство Пекина занялось вопросами безопасности труда на ненадежных предприятиях этого региона. Предприятие в Гаофене может в конечном итоге открыться вновь, но лишь при работе на треть прежней мощности, считает компания.
    В 2001 г. «Личжоу Чайна тин» произвела 21 тыс. т слитков, снизив в 2002 г. производство примерно до 14 тыс. т. В этом году ожидается порядка 15 тыс. т.
    В целом в Китае производство концентрата и рафинированного металла в прошлом году показало разительное снижение объема, и представляется, что в этом году существенного подъема не будет (по данным WBMS). В 2002 г. выпуск олова, по содержанию в руде и концентрате, достиг в общей сложности 61,8 тыс. т, снизившись с 93 тыс. т в 2001 г., а выпуск рафинированного олова упал до 75 тыс. т в прошлом году со 105 тыс. т в предыдущем году.
    За первые четыре месяца этого года объем производства руды вновь показал существенное снижение – 16,5 тыс. т по содержанию олова по сравнению с 20,9 тыс. т за тот же период прошлого года, сообщает WBMS, хотя производство рафинированного металла слегка выросло до 27,1 тыс. с 25,8 тыс. т в сопоставимый период.
    Китай потребляет более половины произведенного в стране рафинированного олова, но внутреннее потребление снизилось до 46,5 тыс. т в прошлом году с 62 тыс. т в 2001 г. (по данным WBMS). Экспорт, включая продажу гонконгским торговым агентам, упал до 32 тыс. т в прошлом году с 45,8 тыс. т в 2001 г., но поднялся на 14,7 % до 7,9 тыс. т. в первом квартале этого года (в годовом исчислении).

    Ключевой производитель
    Второй основной фактор на рынке олова – это Индонезия, являющаяся родным домом для крупнейшего в мире производителя – «ПТ Тимах» (PT Timah) – и занимающего шестое место «ПТ Коба» (PT Koba). В последней фирме 25 % принадлежит «ПТ Тимах», а остальные 75 % в прошлом году были приобретены компанией «Малайзия смелтинг Корп.» (Malaysia Smelting Corp) из «Айлука рисорсиз» (Iluka Resources), Австралия.
    В прошлом году выпуск рафинированного олова фирмой «ПТ Тимах» увеличился на 14 % – примерно до 43 тыс. т (при мощности около 48 тыс. т/год), в то время как «ПТ Коба» произвела приблизительно 16 тыс. т. Обе фирмы добывают и выплавляют олово на острове Бангка около Суматры.


    Но Индонезия – это страна, все еще имеющая крупномасштабную «самодеятельную» (старательскую) горную добычу даже в пределах лицензионных участков действующих компаний; как сообщают, в 2001 г. на островах Бангка и Бейлитунг действовали около 6 тысяч нелегальных образований. Для противодействия такому положению в июне 2002 г. индонезийское правительство ввело полный запрет на экспорт концентрата олова.
    Тем не менее конечный итог – то, что компания «ПТ Тимах» в настоящее время покупает значительное количество руды у этих самодеятельных горняков, при этом постепенно свертывая многие из своих площадок. В первом квартале добыча олова в годовом исчислении выросла с 7274 т до 13259 т по содержанию олова, причем из последней общей цифры не менее 11678 т были закуплены у самодеятельных горняков, работающих на арендуемых компанией участках, говорит секретарь «ПТ Тимах» Прасетио Саксоно (Prasetyo Saksono). Теперь компания имеет определенную степень контроля над этими малыми горнодобывающими предприятиями, работающими на ее участках, добавляет он.
    В прошлом году производство руды и концентрата существенно выросло с 56,3 тыс. т в 2001 г. до 83,3 тыс. т (по содержанию олова), как сообщает WBMS, по-видимому, в основном в результате самодеятельной добычи. Поскольку официальных данных об экспорте нет, то запасы должны расти. Собственные запасы олова (по содержанию в концентрате) на фирме «ПТ Тимах» на конец марта составили 10881 т, что немногим выше 10457 т на конец 2002 г.
    С учетом нехватки концентрата у соседних стран-производителей олова на правительство Индонезии может быть оказано давление с целью снятия запрета на экспорт, однако это представляется маловероятным. «ПТ Тимах» была в тяжелейшем положении в 2001 г., но вышла из него благодаря повышению цены на олово. (Чистая прибыль упала в прошлом году на 69 % до 1,3 млн долларов, причем получена была лишь в последнем квартале). Правительство, которое владеет 65 % акций компании, не захочет принимать меры, которые увеличат объемы производства где-либо еще, что вновь понизит цены.
    В первом квартале 2003 г. прибыль увеличилась до 3,26 млн долларов, причем в этом году компания намерена удержать объем производства рафинированного олова на уровне около 40 тыс. т, говорит Саксоно.


    «ПТ Тимах» рассматривает вопрос о строительстве в следующем году нового плавильного завода мощностью 7 тыс. т/год на острове Кундур около Сингапура, рядом с несколькими своими рудниками. Это уменьшит затраты на транспортировку концентрата до плавильного завода на Бангке и позволит избежать пиратов в проливах Малакки – в прошлом году две партии концентрата были похищены по пути на остров Бангка и не возвращены.
    Запрет Индонезии на экспорт концентрата отрицательно влияет на передельные компании региона – «Малайзия смелтинг Корп.» (MSC) и «Тайсарко» (Thaisarco). В ноябре MSC закрыла два своих плавильных завода в Баттеруорте, Пенанг, Малайзия. Заводы вновь откроются только в случае значительного оживления на мировом рынке олова, говорит MSC. Это приведет к существенному снижению производства рафинированного олова компанией примерно с 31 тыс. т в прошлом году до, по прогнозу, 12 тыс. т в этом году.
    В настоящее время MSC получает концентрат от внутренних поставщиков (существенно сократившаяся горнодобывающая отрасль в стране в прошлом году произвела всего 4,2 тыс. т), из Австралии, Боливии, Бирмы и из африканских источников. «В последние годы мы осознали угрозу передельному плавильному производству и предпринимаем шаги по созданию полного цикла производства олова с приобретением первичных и последующих переделов», – говорит Чуа Чеонг Йонг (Chua Cheong Yong), генеральный управляющий группы по коммерции.

    Участие в заграничном бизнесе
    В результате в прошлом году было куплено 75 % активов индонезийской горно-металлургической компании «ПТ Коба», а в этом году 30 % акций австралийской горнодобывающей фирмы «Марлбро рисорсиз» (Marlborough Recources). MSC примет участие в проекте будущего расширения горнодобывающего предприятия «Марлсбро» Ардлетан в Новом Южном Уэльсе, на котором ранее в этом году уже была завершена третья очередь расширения с 1,2 до 1,5 тыс. т/год олова в концентрате. Весь объем выпуска Ардлетана предназначен для плавильного завода «Марлбро».
    Малазийская компания будет также ориентировать политику «Марлбро» на развитие новых источников олова за границей, в том числе в Австралии. Тем временем MSC получила свою первую долю в оловянном руднике внутри страны, согласившись приобрести 25 % акций фирмы «ЗР нетуорк» (ZR Network), которая приобрела в марте рудник мощностью 1 тыс. т/год «Рахман хайдролик» (Rahman Hydraulic).


    Однако в другом регионе Австралии хорошо работавшая шахта «Ренисон Белл» (Renison Bell) мощностью 10 тыс. т/год попала в трудное положение. Производство на ней было приостановлено в конце мая, в июне шахта передана в добровольное управление, пока ее владелец, «Мурчисон юнайтед» (Murchison United), рассматривает варианты рекапитализации. По объяснению «Мурчисон юнайтед», на рентабельность шахты оказала серьезное воздействие низкая цена на олово в сочетании с растущими издержками в связи с укреплением австралийского доллара.
    Закрытие этой шахты отрицательно повлияет на работу плавильного завода фирмы «Тайсарко» (Thaisarco) в Пукете, Таиланд, являющегося единственным потребителем ее концентрата. В прошлом году эта компания произвела более 18 тыс. т олова, а в первые четыре месяца этого года объем производства уже снизился на 32,8 % (в годовом исчислении) до 3,9 тыс. т и понизится еще.
    Более того, собственная добыча олова в Таиланде сократилась еще больше, чем в Малайзии, и составила в прошлом году всего 1,1 тыс. т (по содержанию олова).

ЗЕЛЕНЫЙ СВЕТ ДЛЯ РОСТА     Олово в основном потребляют два ключевых сектора – производство припоев и белой жести, занимающие в общей сложности около 65 %. Уже давно ведутся исследования с целью диверсификации его применения, и можно ожидать, что именно припои, вероятно, приведут к ускоренному росту потребления благодаря законодательству по охране окружающей среды, направленному на исключение большей части свинца из потребительских товаров и автомашин.     Директива ЕС об ограничении вредных веществ, например, требует исключения свинца из широкой номенклатуры товаров к 1 июля 2006 г. В настоящее время работы по разработке и испытанию серии не содержащих свинца припоев с высоким содержанием олова уже хорошо продвинулись вперед. В мае японская фирма «Панасоник» (Panasonic) объявила о том, что впервые в мире на всех своих заводах добилась производства товаров, не содержащих свинец.     Дэвид Бишоп (David Bishop), управляющий директор исследовательской группы «Тин текнолоджи» (Tin Technology), Великобритания, говорит, что полное освоение не содержащих свинец припоев приведет к дополнительному потреблению порядка 30 тыс. т/год олова. Около трети этой цифры уже достигнуто, так что другие 20 тыс. т следует ожидать года через два или три.     Другой потенциальной областью является замена колесных балансиров в автомашинах. Здесь потенциальный рынок (новые балансиры и замена) составляет около 45 тыс. т/год олова, но при этом вероятна сильная конкуренция со стороны более дешевых металлов, таких, как сталь и цинк. Тем не менее оловянные колесные балансиры уже были применены на одной модели Судзуки испанской сборки.     Благодаря своей репутации нетоксичного «зеленого металла» олово завоевывает все новые области применения, в том числе в ингибиторах горения, патронах для охотничьих ружей и колпачках винных бутылок, отмечает Бишоп.

    В Южной Америке компания «Минсур» (Minsur), Перу, остается вторым мировым производителем олова с объемом выпуска в прошлом году около 36 тыс. т при мощности своего плавильного завода Осмелт 40 тыс. т/год. Поставка руды – с собственного горнодобывающего предприятия в Сан-Рафаэле.
    Тем не менее в Боливии продолжаются проблемы, связанные с распадом в июне прошлого года английской фирмы «РПГ рисорсиз» (RBG Resources), которая владела оловянным рудником Хуануни и плавильным заводом Винто. Последний был продан «Компаниа минера Колкуири» (Cia Minera Colquiri – CMC), товариществу боливийской горнодобывающей фирмы «Комсур» и английской инвестиционной фирмы «СДС кэпитал партнерз» (CDC Capital Partners).
    Однако планы боливийского правительства относительно передачи рудника этому товариществу провалились из-за серьезной оппозиции со стороны местных горных кооперативов. Кооперативы начали судебный процесс, требуя передачи рудника им в собственность, и бурные столкновения между горняками и силами безопасности не допустили передачу рудника CMC. Тем не менее, как сообщают, эксплуатация рудника продолжается в определенной степени под контролем государственной фирмы «Комибол» (Comibol).
    Добыча олова в Бразилии находится по-прежнему на стабильном уровне, примерно 14 тыс. т/год олова, однако большая часть аллювиальных залежей к настоящему времени почти истощена. Крупнейший производитель страны «Паранапанема» (Paranapanema) использует в качестве сырья хвосты своего горного предприятия Питинга, но, по расчету, их хватит только еще на три года, утверждает фирма.
    «Паранапанема» надеется развивать свой олово-ниобий-титановый проект «Роча Са» около предприятия Питинга, но пока не ясно, сможет ли она найти 400 млн долларов, необходимых для этого проекта.


    Таким образом, в большинстве основных оловопроизводящих регионов имеет место напряженное положение с поставками концентрата, за исключением Индонезии, где наложен запрет на его экспорт. В то же время запасы олова снижаются (см. график). По данным LME, в начале июля запасы находились на уровне 20595 т, а годом раньше отмечался максимум 39 тыс. т.
    Дефицит запасов в Европе поднял цены на этом рынке почти на 200 долларов за тонну для марок олова с низким содержанием свинца, и с учетом отсутствия особых признаков изменения положения вполне возможно, что цены продолжат рост, считает MBR.
    Как многие и предсказывали, Сингапур, близко расположенный к дальневосточным производителям, стал крупнейшим накопителем LME с почти 13 тыс. т (на начало июля). Общие мировые коммерческие запасы в апреле составили в среднем 47,5 тыс. т, в 2002 и 2001 гг. они были соответственно равны 47,7 и 52,3 тыс. т (по данным WBMS).
    В период продолжительного экономического спада во многих регионах спрос на олово держался на удивительно высоком уровне. Например, в ЕС потребление выросло на 11,4 % в первом квартале (в годовом исчислении) до 16 тыс. т. Максимальное увеличение (на 20,5 % до 5,3 тыс. т) отмечалось в Германии в результате большого объема производства белой жести.
    В целом в Европе спрос вырос на 2 % (в годовом исчислении) до 24,9 тыс. т за период январь-апрель, сообщает WBMS, отмечая также увеличение на 2,5 % до 45,9 тыс. т за тот же период в Азии. Особенно заметно увеличение в Японии на 7 % до 9,1 тыс. т, что, может быть, связано с ведущей ролью Японии в секторе производства не содержащих свинца припоев (см. вставку).
    По данным WBMS, в январе-апреле в США спрос упал на 4,2 % до 16377 т в годовом исчислении. Геологическая служба США (ГС) дает меньшее падение спроса в годовом исчислении – 1,2 %, указывая на общее потребление 15360 т за первые четыре месяца.
    Удивительно то, что теперь в США, по данным ГС, в производстве припоев потребляется примерно в два раза больше олова, чем в производстве белой жести (14,5 тыс. т против 7440 т в 2002 г.). По сути дела, химические заводы страны использовали в прошлом году больше металла – 7550 т, чем черная металлургия.
    Хотя несомненно, что сектор белой жести останется главным потребителем, вполне вероятно, что производство припоев укрепит свои лидирующие позиции в мировом масштабе, особенно учитывая обусловленную законодательством тенденцию к использованию не содержащей свинца (и, значит, с высоким содержанием олова) продукции.