Григорий Забродский, Евгений Некрасов
ИАЦ «Минерал» ФГУНПП «Аэрогеология»

В

отличие от золота, свыше 80 % которого направляется на изготовление ювелирных изделий, драгоценные металлы платиновой группы, в первую очередь, являются промышленными. Главное значение имеют два из них — платина и палладий. В 2002 году доля произведенной платины в МПГ составила 48 %, палладия — 42,5 %, в 2003 году — соответственно 45 % и 46,4 %. Из остальных металлов группы в значимых количествах в мире попутно получают только родий (около 5 %) и рутений (чуть больше 3 %). Осмий и иридий суммарно извлекаются в количестве нескольких тонн.
    Основное значение в мире имеют пластовые месторождения коренных собственно платиноидных руд (месторождения Бушвельдского массива в ЮАР, Великой Дайки в Зимбабве, Стиллуотерского массива в США) и пластообразные залежи медно-никелевых руд, содержащие попутные металлы платиновой группы (Талнахские и Норильские в России, Садбери в Канаде).
    Платиноиды, как и золото, не окисляются. Кроме того, платина, палладий и родий в сотни и тысячи раз ускоряют некоторые процессы, выступая долговечными катализаторами, а также способствуя аккумуляции энергии. Как правило, именно эти свойства платиноидов используются в различных отраслях промышленности. При производстве изделий и деталей на каждую их единицу платиноиды используются обычно в ничтожных количествах — от долей грамма до десятков граммов. В виде каталитических материалов они применяются, в первую очередь, в автомоторостроении, нефтеперерабатывающей и химической промышленности, а в качестве присадок и специальных покрытий — в электронике и приборостроении, электротехнике, при изготовлении аккумуляторов и космической аппаратуры, а также при производстве изделий для электрохимической промышленности. Достаточно широко используются платиноиды в стоматологии, а иногда и в операционной хирургии. Кроме того, платина и значительно меньше палладий традиционно применяются для изготовления ювелирных изделий
    Основной объем платины и палладия используется в автомоторостроении. Применение платины в этой отрасли в течение последних 5—7 лет относительно стабилизировалось, а объемы использования палладия, хотя и значительно колеблются в зависимости от конъюнктуры рынка, остаются на достаточно высоком уровне. В 90-е годы в индустриальных странах Европы, США, Канаде, Японии и Австралии приняты законодательные акты, ужесточавшие нормы выбросов вредных отработанных газов автомашин. А платиноиды нужны для изготовления каталитических нейтрализаторов, улавливающих львиную долю газов. Уже в 2002 году автомобильные компании использовали в производстве 64,4 т платины, или почти 35 % общего ее выпуска в мире, 84,6 т палладия, или почти 52 %, а также 15,9 т (83 %) родия (табл. 1). В 2003 году эти показатели составили уже соответственно 78,7 т (41 %), 101,4 т (52 %) и 17,2 т (84 %). Наряду с извлеченными из руд платиной и палладием широко используются и накопленные запасы. Одни автостроительные компании применяют платину, другие — палладий.
    Поступление платины в мировое хозяйство контролируется главной страной-продуцентом — ЮАР, в чьих месторождениях этот металл преобладает над палладием. Из недр Южной Африки ежегодно поступает до 72—76 % платины. Руды России, наоборот, существенно палладиевые. Наша страна ежегодно производит (с учетом вторичного металла) около 50 % мирового объема палладия.
    Начиная с осени 2001 года спрос и промышленное использование платины и палладия, как и цены на них, резко различаются. Дело в том, что с начала 2000-го до середины 2001 года в автомобилестроительной отрасли ощущался острый дефицит и палладия, и отчасти платины, вызванный сначала отсутствием, а затем сокращением поставок из России. Особенно это ударило по автомобильным компаниям, ориентированным на палладиевые технологии.
    Дефицит палладия вызвал сильнейший рост цен на него, которые достигли в январе 2001 года своего пика — 33,52 долл./г (при цене на платину 19,98 долл./г). В конце 2001 года положение стало коренным образом меняться. Автостроительные компании, использовавшие, главным образом, палладий, выправили положение, частью запустив в производство складские запасы этого металла, а частью перейдя в моторостроении на более дешевую платиновую технологию. В разных областях применения палладия произошла замена его менее дефицитными и более дешевыми металлами, например, никелем и некоторыми редкоземельными элементами. В частности, на автомобилях отдельных компаний в качестве материала, улавливающего отработанные газы, стал использоваться цезий. Дефицит палладия был, таким образом, ликвидирован (табл. 2).
    С 2002 года конъюнктура мировых рынков основных металлов платиновой группы протекала различным путем. Даже учитывая поступление на рынок дополнительного объема платины, спрос на нее в течение 2002—2003 годов сохранялся на достаточно высоком уровне, превышая предложение. В частности, спрос на платину был поддержан Китаем, где растет благосостояние населения, и платиновые изделия используются, в первую очередь, в качестве тезаврационного материала — для сохранения средним классом накопленного капитала. Если в 1998—2000 годах ювелирная промышленность КНР поглощала от 10 до 30 т платины, то в 2002 году ее было затребовано на 14 % больше по сравнению с 2001 годом: на изготовление ювелирных изделий в Китае за год ушло 46 т платины! Всего же доля этого металла, направленного на выпуск ювелирных изделий, поднялась до 43 % мирового потребления, и платина постепенно стала переходить из промышленного ранга в ювелирный. Правда, значительное подорожание в 2003 году, скорее всего, затормозит дальнейшее использование платины в ювелирных украшениях.
    В силу названных причин 2002 год был отмечен хотя и небольшим, но все-таки дефицитом платины (табл. 2). Как и следовало ожидать, он повлек рост цены — с 15,2 долл./г в январе 2002 года до 20,25 долл./г в январе 2003 года. Такая же ситуация отмечалась в 2003 году. Продолжавшийся рост цены на платину, достигшей к январю 2004 года 27,35 долл./г, свидетельствует, что на мировом рынке сохраняется достаточно напряженное положение с этим металлом. Среднегодовая цена на платину в 2003 году составила 26,17 долл./г (табл. 3), в 2004 году она прогнозируется на уровне 27—28 долл./г.
    Совершенно иначе обстоит дело с палладием и ценами на него. С осени 2001 года, с ликвидации дефицита, цены на этот металл стали быстро падать. Главный российский продуцент палладия — ГМК «Норильский никель» в самом конце 2001 года временно приостанавливал его поставки на мировой рынок. К концу того года цена на металл упала до 13,81 долл./г (рис. 1).
    В 2002 году из России на мировой рынок было поставлено 60 т палладия (по другим сведениям, около 50 т). Таким образом, объем предложения превысил мировой спрос как минимум на 20 т. Автостроительные компании, используя складские запасы палладия, заменяющие его материалы и металлы, или перейдя к платиновой технологии, потеряли интерес к его покупкам. В результате цены на палладий весь 2002 год оставались на чрезвычайно низком уровне, и их среднегодовой показатель составил 10,82 долл./г.
    В 2003 году «Норильский никель» сдерживал поставки палладия на мировой рынок. Однако это было с лихвой компенсировано увеличением поступлений из ЮАР (более 70 т), США и Канады (в сумме около 30 т). Таким образом, в 2003 году на мировой рынок было направлено почти 200 т палладия, что превышает объем 2002 года более чем на 30 т.
    Вместе с тем в начале 2003 года «Норильский никель» приобрел контрольный пакет акций американской компании Stillwater Мining Ltd., разрабатывающей в США два палладиевых месторождения — Стиллуотер и Ист-Боулдер с суммарным уровнем производства в 2003 году около 20 т. Таким образом, «Норильский никель» стал почти полностью контролировать мировой палладиевый рынок.
    Ряд зарубежных автостроительных компаний, частично заменивших при производстве автомобильных моторов палладий на платину, а также некоторые компании, выпускающие электронику, оказались вынужденными покупать слишком вздорожавшую платину (средняя цена 2003 года — 26,17 долл./г при цене на палладий — 6,24 долл./г). Эти компании оказались перед дилеммой: продолжать покупать дорогую южноафриканскую платину или вернуться к намного более дешевому палладию, поставки которого контролируются Россией. Пока, видимо, большинство компаний продолжает идти по первому пути, о чем свидетельствует продолжающийся рост избытка палладия на рынке. Однако некоторые фирмы все-таки решили вернуться к палладиевой технологии. Это, конечно, не компенсировало избыток металла, но, тем не менее, помогло цене на палладий держаться в течение первых трех месяцев 2004 года на уровне 8—9 долл./г, превысив прогнозную отметку на 1,5—2 долл.
    Учитывая высокие цены на платину, Россия через свои внешнеторговые организации, скорее всего, продаст ее в 2004 году в объеме, на 30—40 % превышающем отечественную добычу, и, наоборот, будет частично складировать производимый палладий, включая вторичный. Годовой уровень его продаж, видимо, составит около 60—70 т.
    Мировая добыча платиноидов, начиная с 1994 года, существенно выросла, поспевая, как правило, за потребностями мирового хозяйства и изредка опережая его. В целом за 10 лет производство платиноидов увеличилось в мире почти на 160 т, или на 59 %. С 1999 года рост производства поднялся до 5,7 % годовых. В 1994 году мировая добыча МПГ оценивалась в 267 т, в том числе платины — 129,7 т, палладия — 108 т. В 1998 году она поднялась до 330 т (платины — 157,5 т, палладия — почти 148 т). В 2004 году мировое производство МПГ, по прогнозу, составит 425 т, в том числе платины 186—190 т, палладия — около 195 т.
    Поскольку ожидается, что спрос на платину не превысит 205 т, а на палладий —
    180 т, поступление платины (с вторичным металлом) в мировое хозяйство и спрос на нее в 2004 году сравнительно сбалансированы. В отношении палладия ситуация менее благоприятна. Скорее всего, по итогам года следует ожидать его значительного перепроизводства — примерно на 30—35 т, несмотря на появившиеся в апреле сообщения о разработке новой технологии, позволяющей применять палладий в дизельных моторах, где раньше использовалась только платина. Поэтому для сохранения цен на палладий российским компаниям необходимо складировать значительные его количества.
    После 2005 года производство платины может существенно возрасти. Дело в том, что в ЮАР будут построены новые рудники на месторождениях восточного сектора Бушвельдского массива (Марула или Виннархук, Твикенхем, Эверест-Саут и др.). На этих предприятиях уже в начале их деятельности может быть получено 15—17 т платиноидов в год. Кроме того, ожидается, что будут расширены действующие рудники, эксплуатирующие месторождения в западном секторе. Это прибавит в годовую добычу еще около 5—7 т МПГ. В результате сохраняющийся баланс между производством платины и спросом на нее с 2005—2006 годов будет нарушен. По мере ввода в строй других новых рудников начнет увеличиваться излишек добываемого металла, и цены поползут вниз.
    Если в производстве золота роль себестоимости в процессе извлечения металла достаточно надежно прослеживается для отрасли в целом, а также для отдельных стран и золотодобывающих компаний, то сведения, раскрывающие расходы компаний на платиноиды, носят отрывочный характер. В частности, установить «порог себестоимости», выше которого извлечение платиноидов уже убыточно, можно только расчетами. Так, анализ производственной деятельности, изложенной в годовых отчетах четырех главных компаний-продуцентов платиноидов в ЮАР — Anglo American Platinum Corp. Ltd., Impala Platinum Holdings Ltd., Lonmin Platinum Ltd. и Aquarius Platinum Ltd., — показал, что полные эксплуатационные затраты, в частности, в 2002 году, колебались в довольно широких пределах: от 5,5 до 9,2 долл./г. Все эти компании разрабатывали в западном секторе Бушвельдского массива одни и те же пласты – рифы Меренского и UG-2 и, скорее всего, отрабатывали их примерно в одних и тех же условиях.
    По нашим расчетам, в 2002 году в каждой извлеченной тонне МПГ содержалось 0,58 т платины, 0,27 т палладия, 0,07 т родия и 0,08 т прочих платиноидов. Стоимость их на мировом рынке в сумме оценивалась в 15,2 млн долл. Учитывая, что первые три из названных компаний получили примерно 4 млн долл. чистой прибыли с каждой тонны платиноидов (рис. 2), полная себестоимость извлечения составила в среднем 11 долл./г.
    Чистая прибыль для первых трех компаний, таким образом, достигала в 2002 году примерно 26 % от стоимости извлеченного сырья. Но для четвертой компании — Aquarius Platinum Ltd., получившей 8,4 т МПГ (стоимость сырья — около 128 млн долл.) и чистую прибыль в 10,5 млн долл., доля последней составила только 8,2 %.
    Из приведенного рисунка, кроме того, следует другой интересный вывод. Первые три компании ЮАР ведут отработку месторождений в достаточно крупных масштабах. В 2002 году ими было получено соответственно 122,8 т, 98,3 т и 45,6 т МПГ. Каждая из прочих компаний извлекла за указанный год менее 10 т платиноидов (кроме Stillwater Mining). И именно компании, добывающие значительные объемы платиноидов, отрабатывали месторождения наиболее рентабельно, что, соответственно, приносило максимальную прибыль.
    Компании, сумевшие достичь производства МПГ выше 20—40 т, получали прибыли около 4 млн долл./т. Компании, выпускающие в тех же производственных условиях менее 10—20 т МПГ в год, имели прибыли всего 1,26—1,6 млн долл./т полученных платиноидов. Можно предположить, что рубеж годового производства в 20 т и выше определяет оптимальные массы добываемого и перерабатываемого сырья и требующиеся для этого наиболее рациональные количества горного и обогатительного оборудования, энергетических, транспортных и других средств переработки руд, а также оптимальный состав рабочего и инженерного персонала. Все это снижает себестоимость извлечения платиноидов. Возможно, этот рубеж извлекаемых платиноидов следует рекомендовать при освоении новых месторождений или расширении уже действующих рудников.
    Сделаем краткое заключение.
    1. Создавшаяся в начале 2004 года конъюнктура достаточно благоприятна для продуцентов, преимущественно получающих из руд дорогостоящую платину. Она оказалась востребованной как в промышленных отраслях, так и в ювелирном деле. Цена ее на мировом рынке достигла рекордных уровней. Вместе с тем эта востребованность со временем наверняка будет уменьшаться в связи с заменой платины более дешевым палладием и другими металлами и материалами, а также в связи с общим сокращением сфер ее промышленного применения. Другим отрицательным фактором выступает в последнее время увеличение темпов роста производства платины за счет интенсивного освоения сравнительно богатых руд Бушвельда в ЮАР, а также месторождений Зимбабве. Несомненен рост себестоимости извлечения как платины, так и палладия, при этом более высокие цены на платину обуславливают предпочтительное освоение и добычу богатых ею руд.
    В 2004—2005 годах ожидается либо небольшой дефицит этого металла, либо сбалансированность между спросом и поставками. Такое положение, наряду с ослаблением курса доллара, массовыми тезаврационными закупками ювелирных изделий из платины в Китае, а также высокими ценами на нефть и некоторой неопределенностью политической ситуации в мире, поддержит цену на этот платиноид. Рекордные цены — на уровне среднегодовых 27—27,5 долл./г, скорее всего, продержатся только до конца 2004 — середины 2005 годов. В целом же 2005 год пройдет под знаком снижения цен, которое сначала будет постепенным. С 2005—2006 годов, по мере увеличения производства платины, темп снижения цен увеличится.
    2. Палладий в настоящее время умеренно востребован автомоторостроением, электронной и электротехнической промышленностью, а также стоматологией, при незначительной доле его использования в ювелирных изделиях. Отрицательно сказывается, с одной стороны, применение материалов-заменителей, включая цезий, тончайших покрытий, «слойков» и деталей из этого металла (что резко сокращает его используемую массу), а с другой — влияет и более значительный (на 8—15 % по сравнению с платиной) объем мирового производства палладия. Его выпуск, скорее всего, будет возрастать меньшими темпами, чем производство платины, что, в первую очередь, обусловлено достаточно высоким «порогом себестоимости», который на ряде месторождений в ближайшие несколько лет не может быть преодолен.
    На ближайшее будущее среднегодовая цена на палладий прогнозируется на уровне 7—8 долл./г. Даже частичное возвращение некоторых отраслей промышленности к палладиевой технологии, скорее всего, не приведет к значительному вздорожанию металла. В связи с этим следует скрупулезно просчитывать варианты освоения месторождений, в рудах которых этот металл преобладает.
    3. Хотя и нет полного сопоставительного анализа затрат на производство платиноидов различными добывающими компаниями, «порог себестоимости», оценивающийся в 10—11 долл./г, может служить ориентиром для предварительной промышленной оценки новых месторождений, содержащих платиноиды и намечаемых к освоению.
    Таблица 1
    Структура потребления платиноидов в мире (без России), т
     2001 2002 2003 2003/2002, %
    МПГ Платина/палладий МПГ Платина/палладий МПГ Платина/палладий МПГ Платина/палладий
    Тезаврация слитков 2,8 2,8/0 2,49 2,49/0 0,31 0,31/0 12,4 12,4/-
    Автомобилестроение 226,34 61,89/149,59 164,83 64,38/84,59 197,27 78,68/101,39 119,7 122,2/119,9
    Ювелирное дело 87,7 80,55/7,15 95,79 87,7/8,09 83,82 76,2/7,62 87,5 86,9/94,2
    Электронная и электротехническая промышленность 38,04 11,97/20,84 40,34 11,82/23,33 48,67 12,28/30,63 120,6 103,9/131,3
    Медицина (стоматология) 22,55 0/22,55 23,95 0/23,95 25,35 0/25,35 105,8 -/105,8
    Химическая и электрохимическая 23,85 9,02/7,77 26,71 10,26/7,93 27,84 10,11/7,78 104,2 98,5/98,1
    Стекольная 10,29 9,02/0 9,08 7,93/0 8,74 7,62/0 96,3 96,1/-
    Нефтеперерабатывающая 4,04 4,04/0 4,04 4,04/0 4,04 4,04/0 100 100/-
    Прочие отрасли 19,55 14,46/2,02 21,52 15,4/2,95 21,9 15,71/2,95 101,8 102/100
    Итого 435,16 193,75/209,92 388,75 204,02/150,84 417,94 204,95/175,72 107,5 100,5/116,5
    Источники: Platinum 2002, Platinum 2003, Platinum 2003 Interim Review/Johnson Matthey. London, 2002, 2003.
    Таблица 2
    Соотношение спроса и предложения на мировом рынке платиноидов, т
     2001 2002 2003
     МПГ в том числе: МПГ в том числе: МПГ в том числе:
     платина палладий платина палладий платина палладий
     Поступление платиноидов в мировое хозяйство
    ЮАР 215,08 127,51 62,51 232,8 138,39 67,18 245,2 144,62 70,91
    Россия 181,8 40,43 134,97 96,4 30,48 60,02 128,2 25* 91,74
    США и Канада 38,35 11,2 26,44 43,7 12,13 30,79 35,95 8,86 26,44
    Продажи США из стратегических запасов — — — 9 — 9 — — —
    Прочие страны 6,96 3,11 3,73 10,24 4,67 5,29 14,9 6,23* 7,46
    Мир, вторичные металлы 27,93 16,48 8,71 32,32 17,73 11,51 36,7 18,98* 12,75
    Итого 470,12 198,73 236,36 424,46 203,4 183,79 460,95 203,69 209,3
     Мировой спрос
    Мир (без России) 435,16 193,75 209,92 388,75 204,02 150,84 417,94 204,95 175,72
     Дефицит (-) или профицит (+) предложения
    Мир (без России) +34,96 +4,98 +26,44 +35,71 -0,62 +32,95 +43,01 -1,26 +33,58
    * С учетом авторских оценок
    Использованы источники: Platinum 2002, Platinum 2003, Platinum 2003 Interim review/ Johnson Matthey. London, 2002, 2003; БИКИ, 2003, № 63.
    Таблица 3
    Среднегодовые цены платиноидов, долл./г
     1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
    Платина 12,1 11,55 11,97 13,02 13,64 12,78 12,63 11,95 12,12 17,52 17,01 17,36 26,17
    Палладий 2,9 2,83 3,94 4,59 4,86 4,12 5,74 9,14 11,51 21,92 17,34 10,82 6,24
    Родий — — — — — 9,51 9,43 19,75 28,74 60,74 50,58 24,92 22
    35
    30
    25
    20
    15
    10
    5