Александр Милехин
ИАЦ «Минерал» ФГУНПП «Аэрогеология»

    В современной хозяйственной деятельности серебро применяется достаточно широко. Можно выделить три крупные области – для технических целей (электротехника, электроника, химическая промышленность и медицина) – 41 % общемирового потребления в 2000 году, фотодело – 25 %, изготовление посуды и ювелирных изделий – 31 %. В меньших количествах серебро используется в исторически традиционной области – при чеканке монет и медалей – всего лишь 3 %.

    Широкое техническое использование этого металла основано на его природных уникальных свойствах. Являясь наилучшим проводником электрического тока, серебро используется для изготовления проводов, их экранирующих оплеток, выключателей, контактов, предохранителей, припоев для пайки и сварки, портативных элементов питания, солнечных батарей, обогревателей для стекол машин. В электронике металл и его сплавы применяются для изготовления печатных плат, микросхем, мембранных выключателей, токопроводящих паст и клея. В качестве катализатора химических реакций, в частности при производстве формальдегида и окиси этилена, серебро потребляется в виде сит или гранул. Уникальная отражательная способность позволяет использовать его при изготовлении зеркал и покрытий на стекле, пластике и металлах. Значительное количество серебра используется для гальванического покрытия деталей машин, работающих при повышенных нагрузках, например подшипников в авиационных реактивных двигателях. Галогенные соединения серебра применяются при изготовлении фотохромных стекол для очков, которые блокируют до 97 % ультрафиолетовых лучей. Антибактериальные свойства этого металла и его препаратов позволяют применять их в медицине, а также в средствах водоочистки. Общеизвестны реакции солей серебра под воздействием света, и традиционная фотография по стоимости и качеству до сих пор обходит своих конкурентов.
    Подтвержденные запасы серебра учтены в 66 странах мира. В начале 2001 года они составили 570,3 тыс. т (без учета России). 72 % запасов выявлены в 12 странах – Польше, США, Мексике, Таджикистане, Перу, Боливии, Казахстане, Австралии, Чили, Канаде, Аргентине, Индонезии. Россия по подтвержденным запасам серебра занимает лидирующее положение в мире.
    Лишь около 25 % серебра добывается в мире из месторождений, в которых оно является основным стоимостным товаром. Остальная часть извлекается попутно из свинцово-цинковых (около 35 %), медных (24 %), золотых (15 %) и прочих (1 %) руд. В связи с этим объем поставок серебра на мировой рынок в значительной степени зависит от цен на цветные металлы и золото. Основными производителями являются Мексика (2744 т в 2000 г., 15 % мирового выпуска), Перу (2438 т, 13 %), Австралия (2171 т, 12 %), США (1970 т, 11 %), Китай (1500 т, 8 %), Канада, Чили и Польша (соответственно 1174, 1170, 1140 т, по 6 %). На долю этих стран пришлось 77,4 % первичного серебра.
    Лидирующими компаниями в добыче серебра в 2000 году являлись Industrias Pe-oles (1390 т, Мексика), KGHM Polska Miedz (1120 т, Польша), BHP Minerals (1011 т, Австралия), Grupo Mexico (722 т, Мексика), Homestake Mining (457 т, США), Rio Tinto plc (445 т, Великобритания), Cominco Ltd. (407 т, Канада), MIM Holding Ltd. (395 т, Австралия), Echo Bay Mines Ltd. (382 т, США).
    Мировой промышленный спрос на серебро почти на 20 % удовлетворяется за счет вторичного металла (см. таблицу), который производится из его лома и серебросодержащих сплавов, а также из отработанных фотоматериалов и катализаторов. Лидерами по такой переработке являются США, Япония, Германия, Великобритания и Индия, доля которых составляет более 70 %. Они же, да еще Италия, остаются самыми крупными потребителями серебра – 67,2 % мирового объема в 2000 году. При этом в структуре потребления США, Японии, Великобритании и Германии основная часть приходится на индустриальный сектор и фотографию, а в Индии и Италии – на изготовление посуды и серебряных ювелирных изделий. Индия в этом смысле уникальна: она использует до 30 % мирового объема серебра, идущего на украшения и посуду. При этом изделия предназначаются для внутреннего потребления и, как правило, невысокого качества.

    Крупнейшим производителем ювелирных серебряных изделий в Европе является Италия, где на эти цели расходуется 85 % потребляемого металла. По дизайну и качеству изделия итальянских мастеров являются мировым эталоном. Свыше 60 % их продукции предназначается на экспорт, более половины которого идет в США.
    Еще одним серьезным потребителем серебра в этой сфере считается Таиланд (около 10 % мирового объема). После спада производства в 1998 году здешние производители сменили ассортимент ювелирных изделий и добились почти 25 %-ного увеличения их производства (934 т в 2000 г.). Такой рост оказался возможным благодаря учету специфики американского и европейского рынков серебряных изделий. В Штатах, куда идет около 40 % таиландского экспорта, предпочтение отдается дешевым, легким, хорошо отполированным украшениям со вставленными в них небольшими, как правило, одиночными полудрагоценными камнями. Европейцы же предпочитают матовые изделия с крупными камнями в обрамлении более мелких.
    Современное состояние мирового рынка серебра определено процессами, проходившими на нем в последние 10 лет. С 1992 года по 1998 год в условиях постоянного дефицита поставок цена на серебро выросла на 30 % и ожидался ее дальнейший значительный рост. Ситуация благоприятствовала производителям, чья активность резко повысилась. К освоению готовился ряд крупных объектов: Раскуа-Лама-Веладеро (граница Чили и Аргентины), Кеннингтон, Сенчери, Джорж-Фишер (Австралия), Сан-Кристобаль (Боливия), Дукат, Хаканджа, Юрьевское, Лунное, Джульетта (Россия), Кад-зе-Кайя, Волверин (Канада). Суммарные годовые поставки серебра с этих предприятий на мировой рынок должны были составить 4150 т. К 2002 году рудники были пущены лишь на австралийских месторождениях и российских – Лунное и Джульетта. Из-за начавшегося с 1999 года снижения цен на серебро сроки завершения остальных проектов переносились или откладывались до лучших времен. Ситуация изменилась в пользу потребителей, причем рынок серебра повел себя необычно. Растущий уровень использования и дефицит поставок (см. таблицу) в условиях свободного рынка обычно приводят к повышению цен на товары, но для серебра фиксировалось их снижение.
    Значительная непрозрачность рынка серебра (большинство данных о сделках являются конфиденциальными) затрудняет его детальный анализ, однако в общих чертах ситуация ясна. Потребителями серебра являются крупные фирмы, производящие электрическое, радиоэлектронное и коммуникационное (в частности, мобильные телефоны) оборудование, традиционные фотоматериалы, промышленные и бытовые водоочистители, химические катализаторы. Низкие цены на серебро обеспечивают конкурентоспособность их продукции. Производители же этого металла, особенно добывающие его из собственно серебряных месторождений, разумеется, заинтересованы в поддержании высоких цен. В условиях дефицита поставок весомую роль играет третья группа участников рынка – в чьих руках имеется накопленное серебро. Это – официальные (или заявленные) держатели его запасов (правительства США, Индии, Китая, Японии, биржи Comex и Тоcom, ассоциация европейских дилеров) и частные, как правило, анонимные лица, а также инвестиционные фонды. В последние 10 лет из их запасов и покрывается дефицит поставок.
    Роль участников третьей группы различна и по своей сути противоположна. Частные лица и инвестиционные фонды, как правило, заинтересованы в нестабильности рынка, чтобы осуществлять выгодные спекулятивные операции. Показательным примером является агрессивная игра на повышение инвестиционной группы Berkhire Hathaway, принадлежащей американскому миллиардеру Уоррену Баффету. В конце 1997 года группа объявила о проведенных за полгода крупных закупках серебра, объем которых составлял 4034 т на 850 млн. долл. Из-за этого цена на серебро резко выросла. Отдельные ее пики достигали 0,2 долл./г. Однако поднять планку до 0,26 – 0,32 долл./г, как намеревалась компания, ей не удалось. Среднемесячная цена на серебро, близкая 0,2 долл./г продержалась до мая 1998 года, а затем плавно снизилась до 0,157 долл./г. До настоящего времени судьба «серебра Баффета» остается неизвестной. Предполагают, что компания могла анонимно продавать его мелкими партиями, чтобы избежать резкого падения цен и значительных потерь. Официальные же держатели запасов серебра, продавая его, как правило, стабилизируют рынок, стараясь учесть интересы и производителей, и потребителей.
    Нынешняя ситуация на рынке поддерживает конкурентоспособность серебросодержащих товаров, помогает производителям увеличить рентабельность производства и заставляет частных держателей поставлять серебро из своих запасов по низким ценам. Таким образом, усилиями в основном официальных держателей запасов рынок имеет так называемый «бестрендовый» характер, что заставляет большинство спекулянтов уходить с него.
    Сложившуюся на рынке серебра ситуацию вряд ли можно объяснить без учета процессов глобализации мировой экономики. Суммарный объем его запасов в мире (слитки, монеты, изделия) может составлять более 1,2 млн. т (по оценке за всю историю добычи). Запасы же слитков, которые могут быть непосредственно вовлечены в рыночные операции, на начало 2001 года оценивались в 21928 т. При таком количестве тезаврированного серебра нынешнее состояние его рынка может поддерживаться достаточно долго, а перемены на нем будут зависеть от изменений общемировой экономической ситуации.
    В 2003 – 2004 годах ожидается умеренный рост (1,5 – 2 %) как производства, так и потребления серебра с колебаниями цен от 0,14 до 0,17 долл./г. После 2004 года в связи с прогнозируемым улучшением экономической ситуации в США и странах Европы темпы роста могут составить 3,5 – 5 % с более интенсивным увеличением производства. Тогда же может начаться повышение цены на металл.
    Помимо общеэкономических факторов, рынок серебра имеет и внутренние резервы для своего развития, так как давно известные свойства этого металла и его соединений начинают находить новое применение. Они достаточно давно применяются в средствах водоочистки, являясь компонентом бытовых фильтров, а также тех, что используются в больницах, санаториях, детских учреждениях и т.д. Серебросодержащими системами регенерации воды снабжены все российские и американские пилотируемые космические аппараты. С конца 90-х годов прошлого века масштаб применения серебра в этих целях резко возрос.
    Начало новинкам положила Япония. Соединениями серебра пропитывают панели автомобилей, ткани для кресел, влагопоглощающие маты для кондиционеров, обивочные материалы для дверей и те их части, что часто соприкасаются с руками. Эти соединения используются при изготовлении полотенец и губок для мытья посуды и сбора пыли. Они применяются также при изготовлении тканей для одежды и материалов для обуви с целью борьбы с бактериями, грибками, плесенью. С использованием серебра уже производятся совершенно новые перевязочные материалы, в частности для лечения ожогов и резаных ран. Основанный на этом металле препарат Axenohl используется для выпуска лосьонов. Расширяется применение серебра и его соединений для решения экологических проблем. Так, в ряде штатов США и стран Европы приостановлено или законодательно запрещено использование арсената меди, креозота и других химических соединений, служащих для пропитки шпал, столбов, палубных настилов, трибун спортивных сооружений из-за их токсичности. По прогнозам, в США, чтобы заменить указанные химикаты, будет расходоваться около 2,5 тыс. т серебра ежегодно. Еще около 1,5 тыс. т станут использовать страны Европы.
    Кроме того, соединения серебра, вероятнее всего, заменят запрещенный ООН трибутил олова и аналогичные ему химикаты, используемые для покрытия днищ кораблей и причальных сооружений для защиты от водорослей и морских организмов. Запрет уже ратифицирован 25 странами, владеющими 25 % судов мирового торгового флота. Если трибутил олова будет полностью вытеснен, годовой расход серебра в этой сфере может составить более 900 т.
    Новые применения находят и отражательные свойства серебряных покрытий. Так, согласно программе Energy Star, направленной на уменьшение внутренних расходов на энергоносители и снижение зависимости от внешних поставок нефти и осуществляемой в США департаментом энергетики и управлением по охране окружающей среды, создаются жилые дома, за счет конструкции которых экономится 30 % энергии – частично за счет применения стекол с напылением тонкодисперсного серебра. Покрытие невидимо для глаз, но стекла пропускают в два раза меньше тепла. Сейчас в США ежегодно продается 32,5 млн. м² таких стекол, на что расходуется более 150 т серебра.
    Еще одной обширной и перспективной областью применения серебра является создание сверхпроводящих электрических систем. Первые образцы таких кабелей уже используются для снабжения электричеством центра Детройта. Сверхпроводящий материал в проводах имеет керамическую основу, содержащую висмут, стронций, кальций, медь и кислород и покрытую серебром, составляющим более половины веса такого провода. Применение сверхпроводящих систем позволяет в два раза снизить потери электроэнергии. Компания American Superconductor Inc. намерена выпускать 10 тыс. км таких проводов в год, а после 2006 года – до 20 тыс. км. Ею уже подписан контракт с General Electric на изготовление 40 км сверхпроводников для постройки генератора на сверхпроводящей основе мощностью 100 МВт. На изготовление этих проводников потребуется более 31 кг серебра. В целом его расход в этой области может составить в ближайшее десятилетие от 125 до 160 т ежегодно. Кроме American Superconductor Inc., сверхпроводящими материалами аналогичного состава занимаются компании в Дании, Германии и Японии.
    Таким образом, потребление серебра только в новых областях его применения к 2010 году может составить от 5,5 до 5,8 тыс. т в год, или более 20 % его современного мирового потребления. Этот древний металл и впредь останется недорогим, но весьма полезным и нужным.