Израильский журнал MAZAL U’BRACHA в одном из последних номеров опубликовал статью Ш. Эвен-Зохара, посвященную экспорту израильских алмазов. Предлагаем вниманию читателей изложение этой статьи.

    За первые четыре месяца 1996 года израильский чистый экспорт полированных алмазов возрос совсем незначительно (на 2,5 % по сравнению с тем же периодом прошлого года), составив 1348 млн. долл. Средняя в пересчете на карат стоимость экспортируемых изделий приблизилась к 1000 долл., подтверждая тем самым сохранение тенденции перехода к более крупным изделиям. Чистый импорт необработанных алмазов остался в стоимостном выражении прежним, составив за тот же период 1103 млн. долл., однако его физический объем снизился на 10,1 %. Таким образом, из меньшего количества необработанных алмазов получена готовая продукция несколько более высокой стоимости в долларовом исчислении.
    Начиная с 1991 года, на который пришлась низшая точка спада, долларовая стоимость израильского экспорта полированных алмазов возрастает. В 1995 году Израиль экспортировал 3,85 млн. карат общей стоимостью 3846 млн. долл., что приблизительно на 11,3 % превысило стоимость экспорта предшествующего года (3846 млн. долл.). Средняя стоимость одного карата полированных алмазов возросла с 974 долл. в 1994 году до 997 долл. в 1995 году В 1991 году объем экспорта полированных алмазов из Израиля оценивался в 2,47 млрд. долл., или 2,9 млн. карат. Совокупный прирост экспорта полированных алмазов Израиля в 1992 – 1995 годах составил по сравнению с уровнем 1991 года приблизительно 56 %.

    "Несмотря на существенное улучшение экспортных показателей за последниенесколько лет, для гранильной промышленности Израиля, как и мировой гранильной промышленности в целом, характерен очень низкий уровень прибыли, который затеняет впечатляющий рост объемов экспорта", – полагает Цви Шур, исполнительный директор Ассоциации израильских гранильщиков алмазов.
    Показатели экспорта полированных алмазов в весовом выражении, в каратах, говорят о более умеренном росте в 1995 году, в котором экспорт составил 3,86 млн. карат по сравнению с 3,55 млн. карат в 1994 году и 2,9 млн. карат в 1991 году. Эти цифры указывают на рост в 8,7 % только лишь за один последний год и на совокупный рост приблизительно на 33 % за 1992 – 1995 годы. Тот факт, что совокупный рост экспорта в долларовом выражении составил 56 %, а в каратах лишь 33 %, указывает на значительный сдвиг израильской алмазной промышленности в сторону обработки более крупных алмазов.

    "Цена обработанных в Израиле и экспортированных полированных алмазов возросла с 1091 долл. за карат в 1994 году до приблизительно 1162 долл. за карат в 1995 году, или приблизительно на 6,5 %", – отмечает Шур.

    Проблема рентабельности
    Снижение рентабельности гранильной промышленности Израиля стало более чем очевидно правительству, Центральной сбытовой организации и банкам. Текущая деятельность все в большей степени финансируется за счет банковских кредитов и за счет изъятий из собственного капитала. Действительно, цифры говорят сами за себя. Добавленная стоимость в промышленности сохраняется сравнительно постоянной, на уровне 9,6 %. Однако чистая прибыль страны в иностранной валюте составляет, похоже, меньшую величину, главным образом из-за необходимости обеспечивать более значительные запасы.
    Обработка более крупных алмазов, торговля которыми носит более выборочный характер, вынуждает экспортера располагать приблизительно трехмесячными запасами. Добавленная стоимость, рассчитанная вычитанием всего импорта из всего экспорта, составила в 1995 году 200 млн. долл. Однако это цифра вводит в заблуждение, поскольку не отражает роста запасов, оцениваемого в 160 – 200 млн. долл. Банковские источники подтверждают, что для финансирования затрат на рабочую силу и производственные нужды, уплаты налогов, покрытия других финансовых расходов внутри страны гранильщики алмазов конвертировали в 1995 году в местную валюту около 350 млн. долл. В 1995 году банковская задолженность гранильной промышленности в иностранной валюте возросла на 5 % – с 715 до 750 млн. долл.
    Банковские источники не слишком озабочены таким увеличением задолженности, поскольку экспорт обработанных и необработанных алмазов возрос по сравнению с предшествующим годом на 16 %. Если, впрочем, оценивать рост за трехлетний период, становится очевидно, что фактическое увеличение совокупной задолженности составило 50 %, тогда как экспорт за тот же период возрос менее значительно – на 40 %. Таким образом, долги гранильщиков алмазов возросли.
    Часть этих долгов составляют кредиты в местной валюте, не все из которых имеют отношение к финансированию алмазной отрасли. Всего же общая задолженность за 1995 год может быть определена в 840 млн. долл., что на 4,6 % больше, чем в 1994 году (803 млн. долл.). Этот уровень финансирования эквивалентен 22 % годового объема экспорта алмазов, или 2,2 месяца работы отрасли на экспорт. Он остается практически постоянным на протяжении нескольких последних лет (в 1991 году задолженность была эквивалентна объему экспорта за 2,2 месяца, в 1992 году она была эквивалентна экспорту за 2,0 месяца, в 1993 году – за 2,3 месяца и в 1994 году – за 2,5 месяца). Для сравнения в 1980 году общая банковская задолженность составляла 1155 млн. долл. и была в стоимостном выражении эквивалентна объему экспорта за 9,8 месяца.
    Банковская задолженность и, как следствие, снижение рентабельности являются также результатом предоставления клиентам более долгосрочных кредитов. В прошлом заказчикам редко выдавались кредиты более чем на 45 – 60 дней. В 1995 году бывали случаи предоставления кредитов на срок до 90 дней. В 1996 году, с изменением условий торговли, сроки предоставления кредитов возвращаются к обычным. Покупатели обработанных алмазов понимают, что Израиль вновь становится рынком продавцов, на котором по причине относительной недостаточности предложения продавцам проще добиться выгодной цены на свои товары.

    Обработка в других центрах
    Все большее и большее число израильских гранильщиков алмазов частично перемещают свое производство в страны с более дешевой рабочей силой. Данный факт находит также отражение в цифрах импорта полированных алмазов.
    Анализ этого импорта свидетельствует об увеличении его объемов в 1995 году на 13,7 % – до 672 млн. долл. по сравнению с 591 млн. долл. в 1994 году и 396 млн. долл. в 1991 году Общий совокупный прирост за 1992 – 1995 годы составил по отношению к 1991 году 70 %. С другой стороны, имело место снижение средней цены импортированных алмазов – с 659 долл./карат в 1991 году до 596 долл./карат в 1995 году.
    Являясь центром торговли обработанными алмазами, необходимо удовлетворять все потребности покупателя в полированных алмазах. Основная часть импортируемых полированных алмазов поступает из Индии, идут также поставки из России и других стран.
    В 1995 году также отмечен значительный рост экспорта из Израиля необработанных алмазов – с 460 млн. долл. в 1994 году до 686 млн. долл. в 1995 году, что составляет 49 %, и совокупный рост относительно показателя 1991 года, в котором объем экспорта из Израиля алмазного сырья составил 220 млн. долл., т. е. превысил 200 %. В 1995 году суммарный израильский экспорт полированных и необработанных алмазов оценивался в 4,53 млрд. долл. против 3,93 млрд. долл. в 1994 году, т.е. возрос на 16 %.

    Анализ импорта необработанных алмазов
    Импорт Израилем алмазного сырья для нужд собственной обрабатывающей промышленности достиг в прошлом году 2,98 млрд. долл., т.е. увеличился на 9,2 % по сравнению с 1994 годом, когда он составил 2,73 млрд. долл. Совокупный рост с 1991 года, в котором импорт алмазного сырья для собственной обрабатывающей промышленности исчислялся в 1,86 млрд. долл., составил 60 %. Если, однако, выражать импорт необработанных алмазов в каратах, то он за два последних года остался на том же уровне: 6,5 млн. карат и в 1994, и в 1995 году. Совокупный импорт алмазного сырья увеличился в 1992 – 1995 годах по сравнению с показателями 1991 года, когда было импортировано 5,52 млн. карат, приблизительно лишь на 17,9 %. Общий импорт Израилем необработанных алмазов составил в 1995 году 3,67 млрд. долл. Средняя цена импортированного необработанного сырья составила в 1995 году 457 долл./карат, увеличившись относительно 1994 года (422 долл./карат) на 8,3 %.

    В 1995 году Центральная сбытовая организация поставила израильской промышленности меньше алмазного сырья, хотя в остальном мире объем продаж ЦСО вышел на рекордные показатели. Относительная доля израильской промышленности в общем объеме поставок необработанных алмазов, несомненно, снижается. Прямые поставки от ЦСО составили в 1995 году 850 млн. долл., сократившись по сравнению с 1994 годом (912 млн. долл.) на 6,85 %. Относительная доля поставок ЦСО в общем спросе израильского рынка на необработанное сырье снизилась с 33,4 % в 1994 году до 28,6 % в 1995 году. По словам одного представителя Ассоциации израильских гранильщиков алмазов, это стало "еще одним отрицательным рекордом".
    "В 1995 году Израиль закупил алмазного сырья на общую сумму 3,7 млрд. долл., тогда как общий годовой объем продаж ЦСО составил 4,5 млрд. долл. Другими словами, мы закупили сырья в объеме, эквивалентном 82 % общего объема продаж ЦСО, хотя израильская промышленность получила напрямую лишь 18,9 % от суммарного объема продаж ЦСО", – отмечает Цви Шур.

    Снижение численности работающих
    "В конце 1995 года численность производственных рабочих составила приблизительно 8000 человек по сравнению с 8200 в конце 1994 года", – говорит Шур. Действительно, с 1988 года, когда работало 12684 человека, численность производственных рабочих в отрасли постоянно снижается. Как особенно неудачные запомнились 1989, 1990 и 1994 годы, когда отмечалось снижение численности производственных рабочих соответственно на 11, 10 и 14 %. Всего за последние семь лет она уменьшилась на 37 %.
    С другой стороны, увеличилось количество людей, занятых в торговле алмазами. В 1995 году их насчитывалось 5206 человек, так что общая численность занятых в отрасли (производственных рабочих и лиц, занятых торговлей) составила 13206 человек.
    В 1995 году в стране работало 520 гранильных заводов, тогда как в конце 1994 года их было 550. Интересно отметить, что численность персонала составляла в среднем на одном заводе около 15 человек, причем этот показатель сохранялся практически неизменным на протяжении последних десяти с лишним лет. Однако сама по себе эта цифра может ввести в заблуждение: в прошлом израильская гранильная промышленность состояла из большего числа более мелких фирм. Сегодня фирм стало меньше, при этом преобладают более крупные, и процесс их укрупнения по-прежнему идет.
    В 1992 году, например, в стране было около 26 экспортирующих алмазы компаний с годовым объемом экспорта, превышавшим 20 млн. долл. у каждой. В настоящее время на эти компании приходится 37 % всего израильского экспорта полированных алмазов. В 1995 году число таких крупных экспортных компаний возросло до 36, и их доля в общем экспорте полированных алмазов составила 50%. (В 1995 году доля израильского экспорта полированных алмазов, приходящаяся на 26 крупнейших компаний, была равна 42 %.)

    Показатели начала 1996 года не обнадеживают
    Для гранильной промышленности Израиля 1995 год в определенном смысле ознаменовал собой новые рекорды. При этом, однако, не приходится говорить, что он стал годом окончания длительного кризиса, охватившего эту отрасль промышленности.
    В первые четыре месяца 1996 года наблюдалась тенденция роста экспорта и многих показателей работы гранильной промышленности, однако она была более умеренной, чем в 1995 году. Экспорт полированных алмазов составил в стоимостном выражении 1,35 млрд. долл., на 2 % превысив уровень января – апреля предыдущего года. Однако экспорт полированных алмазов из местного сырья сократился на 1 %: с 1,13 млрд. долл. за январь – апрель 1994 года до 1,11 млрд. долл. за те же месяцы 1995 года. По мнению Эли Коэна, занимающегося анализом состояния дел в израильской промышленности, это означает "первое снижение в отечественном производстве алмазов за многие годы".
    Что касается алмазного сырья, израильский рынок алмазов импортировал его за первые четыре месяца 1996 года на 1,1 млрд. долл., что на 2 % превысило показатель того же периода предыдущего года. Между тем объем импорта необработанных алмазов, выраженный в каратах, снизился очень значительно – на 24 %.
    Алмазы, прошедшие обработку в Израиле, становятся все дороже и дороже. Средняя стоимость необработанных алмазов возросла до 568 долл./карат, тогда как за год до этого она составляла 454 долл./карат, т. е. произошел рост на 25 %. Средняя стоимость полированных алмазов возросла менее значительно – на 5 %: с 1142 долл./карат в 1995 году до 1200 долл./карат в первые четыре месяца 1996 года. И хотя усредненные цифры указывают на продолжающийся рост, он сильно замедляется: текущий рост экспорта полированных алмазов на 2 % – это существенно ниже прироста на 16 % за аналогичный период предыдущего года.
    "Если израильскую промышленность рассматривать как пирамиду, основание которой составляют мелкие алмазы, а вершину – крупные, то эта пирамида становится все меньше и меньше, поскольку ее основание исчезает", – поясняет Коэн.
    Интересно отметить, что средняя стоимость израильского экспорта необработанных алмазов – того сырья, обработка которого в этой стране нерентабельна, – постоянно возрастает. В прошлом году средняя стоимость экспортировавшегося алмазного сырья составляла 130 долл./карат, а в первые четыре месяца 1996 года она возросла до 159 долл./карат. Превышение экспорта над импортом составило за указанный период текущего года 250 млн. долл. Данное обстоятельство говорит о том, что, несмотря на трудность данного бизнеса для большинства израильских компаний и относительно невысокую прибыльность, его вклад в экономику страны остается значительным.

    Рынок сырья: превышение спроса над предложением
    В 1996 году имел место дальнейший рост экспорта необработанных алмазов. За первые четыре месяца объем экспорта алмазного сырья составил около 236,8 млн. долл., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 1995 года (168,5 млн. долл.) приблизительно на 40,5 %. Показатели экспорта данного сырья в каратах возросли с 1,45 млн. карат в 1995 году до практически 1,59 млн. карат в первые четыре месяца 1996 года, что означает рост где-то на 9,6 %.
    Центральная сбытовая организация в начале 1996 года стала поставлять алмазное сырье небольшой группе мелких гранильных предприятий. Критерии приемлемости для таких поставок были определены совместно ЦСО и ее дочерней компанией "Диамдел" – дилером ЦСО по торговле необработанными алмазами. Ассоциация гранильщиков ставит при этом своей целью расширить круг мелких алмазообрабатывающих предприятий, имеющих специальные права на получение алмазного сырья. "Диамдел" работает со списком из 54 предприятий, проявивших заинтересованность в том, чтобы их включили в эту специальную договоренность.

    Ожидается дальнейший рост
    "Если ничего необычного не произойдет, то в 1996 году рост израильского экспорта алмазов продолжится и достигнет нового рекордного уровня, возможно, превышающего 4,1 млрд. долл., и экспорт увеличится приблизительно на 7 %", – считает Шур.
    Что касается импорта необработанных алмазов, то промышленность, как он полагает, приобретет "алмазного сырья приблизительно на 3,1 млрд. долл. для обработки внутри страны и еще на 0,9 млрд. долл. для экспорта. Объем суммарного экспорта полированных алмазов и алмазного сырья составит приблизительно 5 млрд. долл., а объем суммарного импорта необработанных алмазов окажется на уровне около 4 млрд. долл. Импорт полированных алмазов в целом составит, как можно ожидать, приблизительно 0,8 млрд. долл."
    Ожидается, что выделение Израилю ресурсов возрастет с 850 млн. долл. до 1,2 млрд. долл., т.е. на 40 %. Казалось бы, это свидетельствует о значительном увеличении, однако на практике доля ресурсов, выделяемых ЦСО, составит приблизительно 38 % от потребности гранильной промышленности. В 1995 году ЦСО обеспечила Израиль сырьем в количестве, соответствующем 28,6 % потребности промышленности страны.
    Тенденция к переходу на обработку все более крупных алмазов в 1996 году сохранится. Сколь хорошо промышленность будет работать, зависит в очень большой мере от того, приостановится и сменится ли на обратную тенденция к снижению рентабельности. Больше всего это зависит от того, когда завершится становление новых рыночных отношений в алмазной промышленности России.