7 октября 2002 года в Лондоне состоялась традиционная ежегодная конференция Лондонской биржи металлов. В ней приняла участие делегация журнала «Металлы Евразии». На конференции было зачитано 8 докладов, посвященных проблемам мировой металлургии, как черной, так и цветной. Одним из наиболее интересных стал доклад о развитии никелевой отрасли. Предлагаем вниманию наших читателей наиболее значимые фрагменты этого доклада.

    Еще год назад ожидалось, что в 2002 году произойдет быстрое восстановление спроса на никель: показатели 2001 года оказались наихудшими с начала 80-х годов. Ожидания, как видим, оправдываются. Несмотря на то, что ситуация на рынках основных металлов в 2002 году в целом явилась даже хуже, чем предполагалось, резкий подъем использования первичного никеля все же произошел. Хотя структура этого роста несколько отличается от той, которую ждали.
    Как представляется, цены при продаже никеля за наличные на Лондонской бирже металлов, по всей вероятности, составят в 2002 году в среднем примерно 3 долл. за фунт, что на 10 % выше, чем в 2001 году. Цены на все другие металлы на Лондонской бирже оказываются в среднем ниже по сравнению с 2001 годом.
    Главная причина более высоких показателей по никелю – быстрое увеличение спроса, который весьма вероятен в 2002 году. По нашим прогнозам, его потребление в мире возрастет на 6,5 %, или до 1,18 млн. т (на долю Запада придется 5,9 %).
    Другим фактором, который, по нашему мнению, способствовал улучшению ценовых перспектив, стал жесткий контроль над поставками со стороны «Норильского никеля», крупнейшего в мире производителя этого металла. Во время всех прежних падений рынка после распада Советского Союза «Норильский Никель» добивался максимальной выручки, постоянно увеличивая продажи металла.
    В 2000 и 2001 годах в связи с ухудшением положения на рынке «Норильский никель» сократил свои продажи, отправляя металл в резерв. В 2002 году компания приняла решение использовать из запасов 60 тыс. т своего никеля под залог трехгодичного кредита. По имеющимся данным, «Норильский никель» продолжал поддерживать рынок посредством ограниченных продаж своего никеля и умеренной поддержки цен на Лондонской бирже металлов.
    Наш оптимизм в отношении перспектив рынка никеля в следующие два года основывается на ожидании роста спроса и дополнительных ограниченных поставок, а также на убеждении в том, что «Норильский никель» продолжит соблюдать строгую рыночную дисциплину, особенно в вопросе продаж своих запасов. В принципе мы считаем, что без поставок «Норильского никеля» рынок так и будет сталкиваться с острыми нехватками этого металла в период 2004 – 2005 годов.
    Важно ответить на вопрос: почему в 2002 году спрос на никель столь велик? Мы видим две причины этого явления: продолжающийся рост потребности в нержавеющей стали в Китае и дефицит ее скрапа. В 2001 году на долю нержавеющей стали приходилось около 66 % всего спроса на никель в западном мире, и в 2002 году это – единственная область роста.
    Мы прогнозируем в 2002 году рост мирового производства нержавеющей стали по сравнению с 2001 годом на 5,3 %, или почти на 20 млн. т. Что касается ее потребления, то, по нашим оценкам, его прибавка в мире в целом составит схожую величину (5,3 %, или до 16,8 млн. т продукции из нержавеющей стали).
    В 2001 году спрос на нержавеющую сталь в Китае вырос на 26 % и, согласно прогнозам компании Brook Hunt, в 2002 году он возрастет на 25 %, или до 3,05 млн. т. На долю Китая, таким образом, придется около 18 % мирового спроса на нержавеющую сталь. Для сравнения: в 1998 году этот показатель составлял немногим более 11 %! Иными словами, по нашим оценкам, на долю одного только Китая придется 73 % общего увеличения спроса.
    Если взглянуть на ситуацию с другой стороны, то, не считая Китая, спрос в мире снизился в 2001 году на 7,4 %, а в 2002 году, как предсказывают, он возрастет лишь на 1,7 %. С учетом же Китая мировой спрос в 2001 году упал «лишь» на 3,5 %, а в 2002 году вырастет на 5,3 %.
    Другой составляющей в уравнении с нержавеющей сталью стало меняющееся соотношение между первичными и вторичными источниками никеля. В 2001 и 2002 годах сократились в абсолютных величинах объемы закупленного вторичного никеля в виде скрапа нержавеющей стали.
    По нашим прогнозам, в 2002 году произойдет рост производства аустенитной нержавеющей стали на Западе на 7 %, но по сравнению с 2001 годом использование первичного никеля в выплавке нержавеющей стали повысится на 11,4 %. Коэффициент скрапа (доля полученного из него никеля) в последние два года резко сократился – с 48 % в 2000 году до 46 % в 2001 году и всего лишь до 43,8 % в 2002 году, что является самым низким показателем с 1995 года.
    Факторами, вызвавшими рост спроса на первичный никель, явились, во-первых, резкое сокращение экспорта скрапа нержавеющей стали в Западную Европу из Восточной (отчасти из-за ужесточения Украиной и Россией контроля над экспортными поставками, а также из-за низких цен на никель) и, во-вторых, очевидное снижение объема закупленного вторичного сырья, произведенного на Западе.
    Сокращение поступлений лома и отходов из обоих источников в некоторой степени стало результатом более низких цен на никель во второй половине 2001 года и в начале 2002 года, что подтолкнуло к накоплению запасов скрапа. Но более важными факторами явились снижение уровня производства вторичного сырья на Западе и значительное увеличение доли потребления нержавеющей стали в Китае, где способы извлечения скрапа не столь современны.
    Снижение производства вторичного сырья на Западе объясняется, в первую очередь, падением инвестиционной активности в условиях нынешнего экономического спада – из эксплуатации выводится меньше старых заводов и оборудования и, кроме того, малыми объемами выпуска продуктов с содержанием нержавеющей стали.
    Недавно появились сообщения о росте запасов скрапа, и мы, естественно, учли это в своих оценках. Особенно остро трудности со вторичным сырьем ощущались в Европе. Опубликованные в Германии данные свидетельствуют, что в то время, как производство нержавеющей стали в январе–июле 2002 года возросло на 6,7 % по сравнению с тем же периодом 2001 года, использование никеля в ней увеличилось намного больше – на 28,8 %.
    Еще одна составляющая в уравнении спроса, а именно использование никеля в производстве металлопродукции, исключая нержавеющую сталь, оптимизма отнюдь не вызывает: в 2001 году, например, отмечено его резкое падение в Японии (примерно на 30 – 40 % в высокотехнологичных областях). В 2002 году произошло значительное снижение использования никеля в сплавах цветных металлов, применяемых в производстве аэрокосмических и наземных газовых турбин, в США и Европе.
    Тем не менее в 2001 году произошел скачок в использовании никеля при производстве металлопродуктов, кроме нержавеющей стали, в Китае (более чем на 30 %) и, по многим свидетельствам, в 2002 году подобное использование продолжает быстро расти. В первом полугодии нынешнего года наблюдался прирост выпуска этой продукции по сравнению с аналогичным периодом 2001 года более чем на 20 % в годовом исчислении в Японии, где применение никеля в производстве продукции, не содержащей нержавеющую сталь, столь сильно упало в 2001 году, в частности никелевые сплавы – на 36 %.
    Несмотря на сокращение использования никеля в некоторых производствах металлопродукции без нержавеющих компонентов, общая картина остается обнадеживающей. Считаем важным повторить, что потребление никеля в 2002 году вырастет на 6,5 %, или до 1,18 млн. т. Правда, ухудшение глобальных экономических перспектив вызвало опасения, что нынешнее восстановление спроса на никель скоро закончится. Мы в этом не столь уверены. Ряд производителей стали – компании Avesta Polarit, North American Stainless, ALZ, Taiyuan и Acesita вскоре вводят в строй новые мощности, а компания Posco намерена сделать это к середине 2003 года. Как свидетельствует история, компании всегда производят больше, чем требуется в период экономического подъема. Кроме того, «двигатель» роста спроса на нержавеющую сталь пока не подает никаких признаков замедления.
    Надо также отметить, что в 2002 году японский спрос на нержавеющую сталь снизился более чем на 25 % вследствие значительного сокращения ее резервов. Мы не уверены, что в глобальных масштабах в этом же году имело место какое-либо значительное накопление запасов. Есть также некоторые признаки того, что в 2002 году произошло довольно существенное сокращение запасов никеля для производства как нержавеющей стали, так и продукции, не требующей ее использования. В целом, по нашему мнению, существует потенциал для продолжения роста спроса на никель в 2003 году, причем удивительно хорошими темпами.
    Недостаточные инвестиции в новые мощности по производству никеля вслед за финансовым крахом австралийских производителей оборудования для кислотного выщелачивания под давлением означают, что 2003 и 2004 годы станут временем небольшого роста мировых поставок никеля. Мы прогнозируем, что в следующие два года рынок столкнется с дефицитом никеля, и это вызовет дальнейший рост цен на этот металл. Повышение цен будет зависеть от того, сколько никеля из своих запасов решит продать российский поставщик – «Норильский никель». Имейте в виду: российские резервы обязательно понадобятся! Для рынка проблема по-прежнему состоит в определении того, насколько велики резервы этой крупнейшей компании, помимо уже известных 60 тыс. т, и как скоро она станет их продавать.