Виктор Беляев
Исполнительный директор компании "Русский алюминий"

    Одним из главных условий преодоления кризиса российской экономики является формирование новой промышленной структуры, позволяющей наилучшим образом реализовать возможности предприятия – основного товаропроизводителя – в новых хозяйственных условиях. Предшествующие годы показали, что для успешного функционирования на рынке важно не только состояние производственного аппарата и наличие необходимых производственных ресурсов, но и уровень корпоративной организации отдельной отрасли или промышленности в целом. Так, металлургия России, относительно быстро, хотя и небезболезненно, пройдя первые рыночные преобразования, столкнулась с рядом сложных внешних и внутренних проблем, решение которых, по-видимому, невозможно без серьезных изменений концентрации и специализации производства, структуры и размеров предприятий, организации управления производством и сбытом продукции. Поэтому заметное усиление интеграционных процессов в последний год явилось логичным проявлением давно назревшей реструктуризации, которая должна вывести этот сектор промышленности на качественно новый уровень корпоративного развития. Как показывает опыт металлургии развитых стран, где сосуществуют различные по масштабам типы промышленных структур, при всей важности и весьма динамичном развитии мини-заводов роль "хозяйственного каркаса" выполняют, как правило, крупные интегрированные корпорации, контролирующие ситуацию на мировых рынках черных и цветных металлов.

    Мировой рынок: конкуренция и концентрация
    Алюминиевая промышленность, один из наиболее динамичных и экономически эффективных секторов современной металлургии, в последние годы характеризуется постоянным ростом основных показателей – производства, потребления, внешнеторгового оборота. По абсолютным физическим объемам товарных поставок и интенсивности товаропотоков рынок алюминия (который включает широкий ассортимент продуктов: бокситы, глинозем, алюминий первичный различной чистоты, металлопродукцию в виде различных профилей, фольги, катанки, ленты, труб, порошков и др.) занимает первое место среди всех цветных металлов. Массированный выход на мировой рынок российских предприятий, безусловно, оказал существенное влияние на состояние рыночной конъюнктуры и явился важнейшим фактором развития мирового производства алюминия в 90-е годы.
    Другим важным фактором (и, по-видимому, в известной степени ответом на вызов России) является исключительная по масштабам перегруппировка сил путем слияния компаний и концентрации производственных мощностей, осуществляемая в настоящее время. Инициатором является крупнейшая в мире американская корпорация Alcoa, которая в 1998 году поглотила другую компанию Alumax, увеличив благодаря этому годовой оборот до 15,3 млрд. долл. Доли Alcoa и канадской корпорации Alcan в настоящее время в мировом производстве глинозема составляют соответственно 25 и 7 %, а в производстве первичного алюминия – 14 и 6 %. В ближайший год намечено образование двух гигантов: компании AR в результате слияния Alcoa и Reynolds и компании АРА в результате объединения Alcan с французской Pechiney и швейцарской Algroup. В результате под контролем AR могут оказаться около 38 % мировых мощностей по производству глинозема и более 22 % мощностей по производству алюминия, доля АРА может составить около 15 и 16 % мощностей соответственно.
    Разумеется, столь радикальная перегруппировка производственных мощностей, за которой, очевидно, последуют серьезные изменения на рынке, не могла оставить безучастными российские компании. Поэтому создание в России крупных интегрированных корпоративных структур, способных противостоять новым транснациональным мегакорпорациям, является логичным ответом на изменение конфигурации мирового алюминиевого рынка.
    Технико-экономические особенности алюминиевого производства обуславливают в качестве важнейшего условия эффективной работы конкретного предприятия необходимость высокой сопряженности производственных мощностей и комбинирования добывающих, плавильных и перерабатывающих переделов. Исключительную роль при этом играет вертикальная интеграция последовательных стадий металлургического цикла, направленная на производство продукции с повышенной добавленной стоимостью, а также ее реализацию на рынке. Поэтому огромный (почти 60 %) избыток мощностей по выпуску первичного алюминия по сравнению с производственными возможностями по его переработке в металлопродукцию является серьезным фактором дополнительного напряжения и обострения конкуренции на мировом рынке.
    Российская алюминиевая промышленность, испытавшая все экономические сложности первых лет перестройки (а некоторые из них, как, например, объективный дефицит сырья, сохранили свою остроту и в настоящее время), смогла довольно успешно интегрироваться в мировой рынок и сегодня может и должна сменить кратковременную тактику выживания на стратегию планомерного устойчивого развития. Тем более что этому способствуют процессы экономического подъема российского хозяйства.

    Ориентир – вертикальная интеграция
    Акционерное общество открытого типа "Русский алюминий" основано в марте 2000 года в результате объединения крупнейших алюминиевых заводов России, а также ряда предприятий стран СНГ. Предполагается, что после окончания процесса объединения активы компании превысят 8 млрд. долл. (для сравнения капитализация Alcoa – 25 млрд. долл., Alcan – 7,8 млрд. долл.), и она войдет в ведущую тройку мировых производителей алюминия, обеспечивая более 70 % алюминиевого производства в России и около 10 % мирового производства первичного металла. Суммарный оборот предприятий ОАО "Русский алюминий" уже сейчас превышает 4 млрд. долл. в год.
    Главной особенностью компании является вертикальная интеграция в составе производственного цикла последовательных технологических переделов по добыче и производству сырья, выпуску первичного металла, а также полуфабрикатов и готовой продукции из алюминия и его сплавов.
    Передел по производству глинозема и сопутствующих продуктов общей годовой мощностью около 1900 тыс. т включает Николаевский глиноземный завод (НГЗ) на Украине и Ачинский глиноземный комбинат (АГК). НГЗ в качестве сырья использует бокситы, импортируемые из Гвинеи, Ямайки, Гайаны, Бразилии, Австралии, для переработки которых применяется способ Байера. Ачинский комбинат работает по оригинальной технологии и использует сравнительно бедное отечественное сырье – нефелиновую руду. Помимо глинозема комбинат выпускает также ряд побочных продуктов – кальцинированную соду, поташ, галлий, минеральные удобрения, цемент, кирпич и др.
    Ведущим переделом является производство первичного алюминия в составе крупнейших российских предприятий – Братского (мощность 900 тыс.т), Красноярского (850 тыс.т) и Саянского (400 тыс.т) алюминиевых заводов. Общая годовая мощность этого производства составляет около 2150 тыс. т первичного металла. Наиболее современным и технически совершенным предприятием является Саянский алюминиевый завод, работающий по экологически чистой технологии с применением предварительно обожженных анодов. Братский и Красноярский заводы являются крупнейшими в мире, но нуждаются в реконструкции, направленной на повышение экологической безопасности и внедрение ресурсосберегающих технологий. Основная продукция этих предприятий – товарный алюминий в чушках, слитки и шины различного сечения и веса, а также кремний, ферросилиций и катанка (БРАЗ), аноды (СААЗ). Доля высших сортов в общем объеме металла составляет не менее 90 %.
    Безусловно, вертикально интегрированные структуры обеспечивают не только нормальное функционирование предприятий, входящих в алюминиевый комплекс, но и создают основу для опережающего развития производства конечной продукции. Именно в этом переделе реализуются стратегические планы компаний, формируется большая часть добавленной стоимости и накоплений капитальных ресурсов для развития.
    Наиболее крупным предприятием перерабатывающего передела является Самарский металлургический завод (СМЗ) производственной мощностью более 800 тыс. т продукции в год, выпускающий полуфабрикаты для авиакосмического и судостроительного комплексов. СМЗ производит около половины российского алюминиевого проката, при этом 75 % продукции экспортируется. Сортамент продукции включает прокат (плиты, лист, лента, в том числе с покрытием), прессованные профили, прутки, панели, трубы, поковки и штамповки различных типоразмеров и марок сплавов.
    Белокалитвенское металлургическое производственное объединение (БКМПО) специализируется на выпуске алюминиевых полуфабрикатов и сплавов. Завод, имеющий годовую мощность около 200 тыс. т товарной продукции, производит длинномерные катаные плиты и листы, профили, панели, прутки, трубы, в том числе тонкостенные, поковки, штамповки, колесные диски.
    Основная продукция Дмитровского опытного завода алюминиевой консервной ленты (ДОЗАКЛ) – лента для консервной тары, различные виды комбинированных материалов на основе ленты, фольга, цельнотянутая консервная тара, крышки для банок. Годовая мощность производства – около 14,5 тыс. т продукции.
    Новейшим предприятием (введен в строй в 1998 году) является завод "Ростар", способный обеспечить выпуск 1,5 млрд. алюминиевых банок для напитков и крышек к ним. Кроме того, созданная на предприятии компания "Экоинжиниринг" занимается сбором и утилизацией банок.
    Крупнейший в России продуцент фольги и упаковочных материалов – завод "Саянская фольга" – имеет годовую мощность 47 тыс. т товарной продукции. "Саянская фольга" является самым передовым и технологически развитым предприятием, обеспечивающим полный цикл производства от бесслитковой заготовки до гладкой алюминиевой фольги и многослойных комбинированных материалов на ее основе. Завод обеспечивает выпуск калиброванной фольги для упаковки пищевых продуктов, табачных изделий, лекарств, а также предназначенной для технических целей, кабельной продукции, радиаторов и др.
    Кроме того, в состав ОАО "Русский алюминий" входит совместное предприятие "АрменАл" (Канакерский алюминиевый завод), имеющий производственную мощность около 50 тыс. т и продуктовую специализацию, аналогичную заводу "Саянская фольга".

    На повестке дня – модернизация производства
    Одно из главных преимуществ вертикальной интеграции – способность созданной структуры к саморазвитию, что определяется в первую очередь возможностями проведения единой и рациональной инвестиционной и финансовой политики, направленной на снижение производственных затрат и организацию эффективного маркетинга. Все это в конечном итоге способствует укреплению конкурентных позиций компании. Вертикальная интеграция создает реальные предпосылки для разумного планирования инвестиций в основные производственные объекты компании, поскольку эти вложения носят дополняющий характер. Это позволяет существенно уменьшить финансовый риск и соответственно расширяет возможности привлечения заемного капитала в вертикально интегрированную структуру на более выгодных условиях. Так, сегодня одним из самых активных и надежных финансовых партнеров компании "Русский алюминий" является Сбербанк России, который в соответствии с подписанным летом этого года соглашением предоставит компании кредит в размере до 200 млн. долл. для выполнения коммерческих и инвестиционных программ и проектов.
    Для реализации планов компании разработана инвестиционная программа, предполагающая техническое перевооружение алюминиевых заводов и развитие собственной сырьевой базы с использованием крупных финансовых ресурсов. Так, на выполнение десятилетней инвестиционной программы Красноярского алюминиевого завода намечено затратить около 120 млн. долл. Планируется полностью модернизировать электролизное производство и реконструировать корпус алюминия высокой чистоты. Это обеспечит прирост производства в размере около 50 тыс. т ежегодно, а также кардинально улучшит экологическую ситуацию на предприятии и в регионе.
    Для Братского алюминиевого завода наиболее актуальной задачей также является коренная реконструкция электролизного производства с внедрением ресурсосберегающей и экологически чистой технологии. Однако реализация этих планов будет проходить несколько дольше, чем на КрАЗе – предполагается, что вначале БрАЗ перейдет на технологию полусухого анода. В целом только первоочередные инвестиции "Русского алюминия" составят 30 млн. долл. и будут осваиваться Братским алюминиевым заводом в течение трех лет.
    Особое внимание будет уделено глиноземному производству, учитывая дефицит собственных сырьевых ресурсов. В текущем году в техническое переоснащение НГЗ и АГК предполагается инвестировать почти 500 млн. руб. Общий объем инвестиций в модернизацию производства НГЗ, согласно программе, в ближайшие два года должен составить 40 млн. долл., что позволит повысить годовую мощность завода до 1,5 млн. т. До 1 млн. т должна возрасти также в результате модернизации мощность Ачинского глиноземного комбината. Кроме того, в настоящее время в компании рассматривается проект инвестирования бокситовых рудников в ряде зарубежных государств.
    До конца текущего года около 15 млн. долл. будут инвестированы в развитие производства Белокалитвенского металлургического производственного объединения для реконструкции мощностей по выпуску продукции для авиапромышленности.

    Выбор рыночной стратегии
    Сегодня более 80 % производимого в стране первичного алюминия идет на экспорт. Внутренний спрос, хотя и вырос в последний год, по-прежнему остается небольшим. Поэтому ОАО "Русский алюминий" является крупнейшим в мире экспортером первичного алюминия, поставляя на мировой рынок около 2,1 млн. т металла.
    Не секрет, что самым слабым звеном алюминиевого комплекса России является недостаточное развитие перерабатывающих мощностей, вследствие чего в экспортных поставках основное место занимают чушки первичного металла, что резко снижает рентабельность экспорта. Поэтому одной из главных задач компании на ближайшую перспективу является расширение сортамента выпускаемой продукции за счет повышения доли полуфабрикатов и сплавов с высокой добавленной стоимостью: биллетов, колесных сплавов и т.п. На ближайший год ставится цель – повысить долю этой продукции до 15 %, в течение последующих лет довести ее до 25 – 30 %. Задача эта весьма сложная, если учесть, что сегодня удельный вес таких полуфабрикатов в целом по алюминиевым предприятиям "Русского алюминия" в среднем не превышает 5 %. Реализация полуфабрикатов и сплавов из алюминия требует тщательного учета специфики спроса на различных региональных рынках и разработки гибкой маркетинговой стратегии. Кроме того, на западных рынках российские производители сталкиваются с жесточайшей конкуренцией, которая неизбежно будет усиливаться по мере расширения экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью.
    В своей рыночной практике ОАО "Русский алюминий" пользуется услугами крупных трейдерских компаний (например, Glencorе), имеющих надежную и развитую инфраструктуру, а также поддерживает непосредственные контакты с крупными потребителями, что характерно, в частности, для европейского рынка.
    Основными потребителями металла, скорее всего, останутся страны Дальнего Востока. Из общего объема продаж 30 %, по предварительным оценкам, будет приходиться на Японию и Корею, 20 % – на Китай, остальная продукция примерно поровну распределится между странами Европы и Америки.
    Один из крупнейших конечных потребителей алюминиевой продукции - автомобильная промышленность. По имеющимся данным, в Европе за последние 10 лет количество алюминия, приходящееся в среднем на один автомобиль, выросло на 30 % – с 60 до 85 кг. К 2005 году, по оценкам экспертов, оно может возрасти как минимум в полтора раза – до 130 кг. Требования автоконцернов к потребительским характеристикам металла чрезвычайно строгие и регулярно пересматриваются в сторону ужесточения. "Русский алюминий" намерен предпринять все для того, чтобы максимально соответствовать этим требованиям, и уже предпринял конкретные шаги для расширения сотрудничества с крупными автомобилестроительными концернами.
    Стратегия компании в перспективе будет направлена на укрепление сырьевой базы, расширение вертикальной интеграции в производственной деятельности и эффективное использование результатов этого процесса для укрепления позиций на внешнем рынке. Особое внимание будет уделено установлению прямых контактов с потребителями и расширению долгосрочного сотрудничества с наиболее крупными из них. В частности, уже подписано соглашение о долгосрочном сотрудничестве с германской компанией VAW.
    Первые шаги компании "Русский алюминий" говорят о том, что на мировом рынке в недалеком будущем должна появиться крупная диверсифицированная корпорация, способная при разумной политике и государственной поддержке активно участвовать в разделе сфер влияния, способствуя экономическому росту и повышению международной репутации России.