Процесс объединения трех европейских металлургических фирм – «Арбэд», «Асералиа» и «Юзинор» – с целью создания крупнейшей в мире компании по производству стального проката займет скорее годы, чем месяцы. Однако многие важные решения, определяющие облик компании «Арселор», уже приняты. Ричард Баррет просит главного исполнительного управляющего Ги Долле очертить нынешние приоритеты и дать некоторое представление о стратегическом замысле.

    Идея объединения производственных мощностей люксембургской фирмы “Арбэд”, испанской “Асералиа” и французской “Юзинор”, возможно, возникла в ходе предварительных разговоров о том, как найти прибыльный путь развития производства коррозионностойких сталей в “Арбэд” и “Юзинор”. Но сегодня самые многоообещающие перспективы видятся в сфере производства листового проката из углеродистых сталей.
    В прошлом году три фирмы, образующие компанию «Арселор», произвели 43,6 млн. т стали, в том числе – 30 млн. т листового проката, 11 млн. т – сортового проката из углеродистых сталей и 2,6 млн. т – коррозионностойких сталей. Иными словами, лист и полоса из углеродистых сталей в настоящее время составляют почти половину продаж компании «Арселор», сортовой прокат из углеродистых сталей 15 %, а коррозионностойкие стали 16 %, в то время как оптовое распределение, обработка и торговые операции дают 18 %.
    Отмечается также, что в 2003 году производство листа и полосы из углеродистых сталей даст львиную долю общей годовой экономии затрат, оцениваемой в 300 млн. евро, в расчете на доходы без учета налога на проценты, обесценения и амортизационных отчислений. Из этой общей цифры, как ожидается, 58 % поступит от сектора листа и полосы из углеродистых сталей, 27 % – от закупок, 12 % – от коррозионностойких сталей и 3 % – от коммерческих накладных расходов.
    К 2006 году эквивалентная общая сумма должна превысить 700 млн. евро в год. Ключевая позиция Арселора – это производство листа и полосы с покрытием и специального назначения, в частности, для автомобильной промышленности.
    «Юзинор» уже считается третьей на европейском рынке по производству автолиста. К этому потенциалу в результате слияния добавляются значительные мощности группы «Арбэд» и фирмы «Асералиа». На долю компании «Арселор» в настоящее время приходится 15 % мирового рынка листа и полосы из углеродистых сталей для автомобильной промышленности.
    По оценкам за 2000 год, отгрузка горячекатаных листа и полосы из углеродистых сталей составила в общей сложности 10 млн. т, холоднокатаных – 5,8 млн. т, с покрытием – 10,2 млн. т.

Стремясь к совместной работе
    Соединение активов создает широкий простор для рационализации, а также возможность уменьшения текущего объема выпуска в качестве рычага повышения цен.
    Компания «Арселор» унаследовала реализуемую фирмой «Сидмар» (Бельгия) программу снижения издержек, в рамках которой необходимо сократить численность рабочего персонала на 900 человек. Кроме того, на фирме «Кокриль-Самбр» предусматривается сократить, по меньшей мере, 2,5 тыс., а возможно, даже и 3 тыс. человек.
    Уже осуществлены некоторые меры по снижению мощностей в горячем производстве компании «Арселор» в секторе листового проката из углеродистых сталей. Цель этих действий – концентрация производства слябов на экономически наиболее эффективных заводских площадях.
    Председатель правления и главный исполнительный управляющий компании Ги Долле отмечает, что в Клябеке (Бельгия) уже закрыты мощности примерно на 1,5 млн. т стали. Это стало возможным после соглашения с партнерами фирмы «Юзинор» по предприятию «Карсид», на основании чего первые производственные переделы завода Шарлеруа не являются более консолидированными. Фирма «Дюферко» владеет 49 % акций предприятия «Карсид», «Юзинор» – 30 %, а «Сожепа» – 21 % акций. В Германии с учетом текущей рыночной конъюнктуры временно выведена из эксплуатации часть мощностей доменного цикла, принадлежащих компании «Арселор».
    В конечном итоге, говорит Долле, решения о судьбе горячего производства будут зависеть от многих «если».
    Например, некоторое влияние окажет развитие мини-завода тонких слябов фирмы «Асериа Компакта де Бискайя» (АКБ) в Испании, где наращивают мощности по производству горячекатаной рулонной полосы толщиной менее 1 мм и устанавливают вторую МНЛЗ с целью увеличить общую мощность завода до 1,8 млн. т/год.
    Другой фактор – темпы роста на рынке. При достижении среднего прироста 1 % в год избыточные мощности компании «Арселор» в сталеплавильном производстве будут к 2005 году, по оценке, составлять 3 – 4 млн. т/год. Не исключено, что в этой ситуации потребуется закрыть еще один завод. Однако окончательное решение не может быть принято, пока не определены уровни будущих капитальных затрат и точные графики капремонта основных доменных печей. Как говорит Ги Долле, в 2004 году придется принять решение для достижения желаемого результата в последующем году, однако и это будет зависеть от рыночного цикла. По словам руководителя «Арселора», при максимуме спроса компания может принять решение о ввозе слябов, если это окажется необходимым, и будет рада работать в таких обстоятельствах, имея резерв мощности в горячем производстве 5 – 10 %.
    За избыточные мощности в других переделах тоже возьмутся: компания «Арселор» уже приняла решение закрыть следующим летом завод по производству холоднокатаного листа в Биаше (Франция).
    Заданная годовая экономия затрат 2 % с оборота – типовой показатель для черной металлургии, указывает Долле, однако целевая экономия затрат компании “Арселор” в секторе листового проката из углеродистых сталей предполагает более значительные результаты.

Дойная корова
    Если листовой прокат из углеродистых сталей смотрится драгоценным камнем в короне
    компании «Арселор», то вокруг сортового проката подобного ореола нет. “Этот сектор – дойная корова”, говорит Ги Долле и тут же поясняет, что такая оценка не является пренебрежительной.
    Сортамент сортового проката компании включает продукцию спецназначения – шпунтовые сваи, крупные балки и стальной корд, а также рядовую товарную продукцию,
    например, арматурный профиль. Хотя стоимость некоторых позиций спецпроката вполне достаточна для того, чтобы подумать об экспорте, они в большинстве своем продаются как рядовой прокат на местном строительном рынке.
    Компания “Арселор”, как считают, занимает одну пятую европейского рынка строительных сталей. По данным 2000 года, отгрузки сортового проката и проволоки из углеродистых сталей составили: 5,1 млн. т – крупного сорта, 5,2 млн. т – мелкого сорта и 1,2 млн. т – холоднотянутых изделий. Основные преимущества в производстве сортового проката “Арселор” получает благодаря низким затратам, что обусловлено работой мини-завода или, как на бразильском предприятии компании, эффективной эксплуатацией доменного цикла с экономичной завалкой местного железорудного сырья. Подчеркивая эти особенности, Ги Долле добавляет, что другим преимуществом является расположение производственных мощностей компании на развивающихся рынках: “Использовать в качестве дойной коровы сектор сортового проката в Южной Европе и в Бразилии легче, чем где бы то ни было”. В Испании, указывает он, спрос растет весьма быстрыми темпами.

Нержавеющая сталь несет потери
    В секторе коррозионностойких сталей товарная марка «Южин» фирмы «Юзинор» теперь дополняется продукцией фирмы АЛЗ группы «Арбэд» (Генк, Бельгия). Вялый спрос на корозионностойкую сталь предопределил низкие финансовые показатели этого дивизиона, которые оказались наихудшими среди всех четырех отделений компании «Арселор». Возвращение этого сектора на уровень рентабельности входит в число важнейших задач текущего года.
    Главная трудность состоит в том, что плавильное производство, станы горячей и холодной прокатки расположены в разных местах, и это существенно повышает издержки, связанные с обеспечением производственного цикла. Усилия компании концентрируются на решении проблем в первых переделах этого цикла. В конце 2002 года предусмотрено ввести в эксплуатацию дополнительные сталеплавильные мощности на фирме АЛЗ, что увеличит общую мощность по выплавке коррозионностойких сталей компании “Арселор” до 3,5 млн. т/год. В горячей прокатке все производство будет централизовано на фирме “Карлам” (Бельгия). Дальнейшие решения еще предстоит принять, говорит Долле и напоминает, что на пике рыночного цикла сектор коррозионностойких сталей весьма рентабелен.
    Ситуация на европейском рынке коррозионностойких сталей остается неблагополучной уже более года. Но в США, где компания “Арселор” владеет расположенной в Питсбурге фирмой “Джонс энд Лафлин спешиэлти стил”, условия еще хуже. “Самая черная позиция в прошлом году”, говорит Долле.
    Падение на 25 % цены и объемов выпуска не дали никакого эффекта для производства коррозионностойких сталей компании “Арселор” в США. Руководство фирмы “Джонс энд Лафлин” пришлось заменить, после чего было начато осуществление новых программ с участием сотрудников фирмы “Южин”. По словам Долле, это уже привело к улучшению показателей работы. В первом квартале 2002 года фирме “Джонс энд Лафлин” удалось подойти к уровню безубыточности.
    Что касается прокатного передела коррозионностойких сталей компании “Арселор” в Таиланде – “Таинокс”, считается, что он работает эффективно. На самом деле, здешний рынок только приближается к уровню, который прогнозировался еще шесть лет тому назад. В сочетании с другими проблемами, связанными с расходами на фрахт и конкуренцией, это усугубляет трудное положение завода. “Арселор” не исключает возможной продажи “Таинокс”, если появится подходящий покупатель.
    От внимания руководства не ускользнули специализированные предприятия в портфеле “Арселор”, работающие на небольшие сегменты рынка, такие как специальный толстый лист или сварные трубы малого диаметра. Сортамент первой группы (в основном – из углеродистых сталей, но также – из коррозионностойких) производят два завода во Франции и один в Бельгии. В Бельгии уже реализована программа по сокращению издержек, а во Франции подобная программа осуществляется. Что касается сварных труб малого диаметра, то завод в Дифферданже уже закрыт, и производство переведено на другое предприятие. “Трудный бизнес, и нам еще предстоит его проверка”, говорит Ги Долле.

Перестройка сети оптового распределения
    Отделение компании “Арселор”, занимающееся оптовым распределением, обработкой и торговыми операциями, образует последний из четырех секторов и включает, в частности, действующую в структуре “Юзинор” сеть оптового распределения и центры обслуживания, а также заводы-производители стального упаковочного материала. Производство сортового проката и последующие переделы имеют то преимущество, что менее подвержены цикличности по сравнению с другими сферами деятельности компании “Арселор”.
    Оптовое распределение – сфера, в которой Европейская комиссия ввела обязательную продажу в качестве условия одобрения слияния. Но, как отмечает Ги Долле, продажа испанского дистрибьютора “Барселонеса де металес” (Бамеса), где компании “Арселор” принадлежала меньшая часть акций, и центра обслуживания во Франции “Кофрафер” не повлияет на возможности оптового распределения компании “Арселор”.
    Принадлежащие компании мощности по оцинкованию сосредоточены под управлением итальянской фирмы “Арведи”, а также в фирмах “Гальванизадос дель Медитерранео” (“Галмед”) в Испании, “Лусосидер” в Португалии, “Сегал” в Бельгии и “Ботор” во Франции. Эти доли вместе с мощностями по нанесению покрытий в Дюделанже (Люксембург) и Страсбурге (Франция) также подлежат отчуждению. До февраля будущего года необходимо завершить их обязательную передачу. Компания заявляет, что близка к завершению сделок по первым двум предприятиям и намерена осуществить большинство обязательных продаж до конца 2002 года. В общей сложности объем продаж, как ожидается, составит 200 – 300 млн. евро.
    По мнению руководства компании «Арселор», необходимо расширять сеть сбыта, например в Польше и Германии, в секторе неавтомобильной продукции. “Мы недостаточно сильны в Центральной Европе”, – отметил Долле. Компания “Арселор” уже объединила сбытовые филиалы листового проката в Германии, принадлежащие фирмам “Юзинор” и “Арбэд”, в новую структуру – «Арселор флахшталь Дойчланд”.
    Компания заявляет, что на американском континенте она уже имеет весьма развитую сеть центров обслуживания, предлагающую как сортовой, так и листовой прокат. “В Северной Америке мы должны действовать активно”, – полагает Долле, подчеркивая значение американской автомобильной промышленности и проявившуюся в США тенденцию (особенно в свете раздела 201) –“сменить правила игры”.
    На момент написания этого материала компания еще ожидала разрешения на экспорт 150 тыс. т/год своей продукции, освобожденной от тарифов по разделу 201. Экспорт металлопродукции компании “Арселор” в США превысил в прошлом году 1 млн. т, но компания полагает, что в этом году он упадет до 650 тыс. т.
    “Арселор” продолжает искать пути расширения объема продаж своей продукции для автомобильной промышленности США. Однако касаясь возможных приобретений с учетом давно ожидаемой перестройки американской черной металлургии, Долле подтверждает более ранние заявления о том, что такой шаг сдерживают ограничения баланса компании по задолженности и ее озабоченность издержками на наследуемую движимость американских заводов с полным циклом. Судя по некоторым сообщениям в прессе, продвижение в этом направлении, скорее, может быть достигнуто путем обмена акциями.
    Как отмечает Долле, еще одну возможность доступа на американский рынок открывает расширение имеющихся связей с канадской фирмой “Дофаско” или капитализация союза с японской “Ниппон стил”: “В США есть перспективы, но для нас действия в этом направлении пока преждевременны”.
    Оценивая сферу производства упаковочных материалов, Долле напоминает, что раньше это был хороший рынок. Сейчас работать здесь трудно, но положение постепенно улучшается. В мае компания закрыла во Флемале (Бельгия) агрегат по производству белой жести мощностью 100 тыс. т/год. Вместе с тем, фирма “Асералиа” устанавливает в Авилесе (Испания) агрегат лужения полосы шириной 1200 мм мощностью 250 тыс. т/год, который планирует ввести в эксплуатацию в конце следующего года.

Разминка
    Помимо поисков экономии на уровне дивизиона или завода, компания “Арселор” намерена использовать всю мощь, которую ей должно дать положение крупнейшего производителя черных металлов. Ничуть не меньше компания заинтересована в том, чтобы примерно на 1 млрд. евро сократить текущие годовые издержки на материально-техническое снабжение, которые составляют 20 млрд. евро. Это – ключевая задача. “В материально-техническом снабжении ни одна из фирм не достигла сдвигов более существенных, чем те, которые были получены по другим программам сокращения издержек, – отметил Долле. – Мы достигли меньших результатов, чем некоторые из наших заказчиков”.
    Считается, что полный объем потребностей компании сам по себе вызовет предложение более конкурентоспособных цен от поставщиков, помимо инициатив по сокращению затрат на специальные закупки путем согласования марок и спецификаций таких позиций, как инструмент, сырье и валки.
    А на выходном участке своей деятельности компания “Арселор” в этом году проталкивала повышение цен на сталь, хотя Долле скромничает в признании того факта, что размер вновь созданного производителя черных металлов оказывает большое воздействие на его способность навязывать повышение цен. “Мы только лишь начинаем достигать нужного размера, – говорит он, – но мы все еще недостаточно велики для того, чтобы повышать цены”. Аналитики не высказывают оптимизма по поводу перспективы повышения цен на продукцию черной металлургии в третьем квартале.
    Долле указывает на продолжающееся в течение длительного времени падение средних мировых цен на сталь. И все же компания такого размера, как «Арселор», способна сгладить амплитуду циклов в динамике цен на мировом рынке стали – с обычных ±30 до (возможно) ±20 %. Это не поможет погасить обычные колебания в размере ±10 % по объему спроса, тем не менее повышение цен во втором квартале 2002 года не было бы достигнуто, ”если бы мы не образовали “Арселор”, – признает Долле.

Сокращение расходов
    Компания “Арселор” стремится уменьшить свою задолженность и понизить соотношение между собственными и заемными средствами с 75 до 50 %. На конец 2001 года условная чистая финансовая задолженность равнялась 6,3 млрд. евро. Цель компании – улучшить прибыль на инвестированный капитал до уплаты налогов до среднего показателя 15 % в период рыночного цикла, что выше расчетного среднего показателя 10 % за последние три года. Стратегия компании “Арселор” – предпочитать прибыль, а не объем.
    Капиталовложения будут жестко контролироваться. В прошлом году они составили около 1,6 млрд. евро, но в этом году будут ограничены на уровне менее 1 млрд. евро, и предназначаться для выполнения небольших проектов.
    Долле склонен к оптимистическому прогнозу и полагает, что во второй половине года рост рынка станет более очевидным. Когда его спросили о том, до какой степени соотношение продаж между основными видами продукции “Арселор” изменится в ближайшие два года, Долле заявил, что позиции листового проката пропорционально укрепятся, коррозионностойкой стали – ослабеют, а остальное будет примерно на прежнем уровне.

Глобальные амбиции
    “Арселор” стремится стать мировым эталоном по стоимости, качеству и услугам в претерпевающей глобальное объединение черной металлургии. В настоящее время три четверти объема продаж компании приходятся на долю 15 стран ЕС, Северная Америка занимает 12 %, Южная Америка – 4,5 %, остальные страны – 9,5 %.
    Заняв доминирующее положение в Европе, компания использует стратегические инвестиции в качестве трамплина для проникновения в другие регионы. “Мотив для этого – идти за нашими потребителями”, говорит Долле: “Вот почему в Бразилии появился наш листовой прокат”. Компания вкладывает капитал в расширение мощностей по производству горячекатаного проката и оцинкованного листа в этой стране, контролируя фирмы “Асесита” и КСТ.
    Подобным образом “Арселор” владеет совместно с “Северсталью” предприятием по производству оцинкованного листа “Севергал” в России (в настоящее время – в стадии строительства), рассчитывая обнаружить скрытый потенциал производства автолиста в этом регионе. Именно в Центральной и Восточной Европе Долле видит наибольшие потенциальные возможности в среднесрочной перспективе. Он предполагает, что Польша с населением 40 млн. тоже может представлять интерес: этот рынок находится всего лишь по другую сторону границы от принадлежащего компании завода “Эко шталь” в Восточной Германии, говорит Ги Долле с блеском в глазах: “Мы должны думать о перспективе”.
    Руководитель компании «Арселор» проводит параллель с прежними капвложениями в черную металлургию Испании, направленными туда для того, чтобы воспользоваться преимуществами развивающейся экономики. У компании также есть СП с агрегатом нанесения покрытий в Турции: это – фундамент для создания в средне- и долгосрочной перспективе бизнеса, направленного на обеспечение автомобильной промышленности этой страны.
    Присутствие компании “Арселор” в Азии сравнительно небольшое в сравнении с ее позициями в Европе и на американском континенте. Можно назвать следующие предприятия: завод стального корда в Китае, передельный завод проката из коррозионностойкой стали в Таиланде и СП с фирмой “Кисуайр” по производству стального корда в Южной Корее. Ги Долле не предвидит расширения присутствия компании в Китае в течение ближайших 5 – 10 лет: “В Восточной Европе больше возможностей, чем в Китае”.
    В других регионах Азии и на Дальнем Востоке компания “Арселор” может развиваться на основе союза с японской фирмой “Ниппон стил”, говорит Долле. Две мощные корпорации начали выполнять проект по составлению общего перечня листовой продукции из углеродистых сталей для своих потребителей по всему миру и намерены организовать перекрестное лицензирование. Через два года в компании “Арселор” сортамент листового проката для автомобильной промышленности на условиях общего владения будет характеризоваться пропорцией 50:50, поясняет Долле. У обеих корпораций есть научно-исследовательские проекты в поддержку этой программы. Кроме того, они рассматривают возможности сотрудничества в сфере сортового проката и коррозионностойких сталей (где привлекательными областями применения являются топливные баки и выхлопные системы). Недавно “Ниппон стил “ и “Арселор” подписали технологическое соглашение по сталям для автомобилестроения с фирмой Тиско (Индия).

Долгий путь
    Создание компании “Арселор” фактически объединило не менее 18 исследовательских центров. Таким образом, появилось еще одно направление для оптимизации деятельности. Поскольку фирма “Юзинор” расходует на научные исследования и конструкторские разработки (НИОКР) около 150 млн. евро в год, а “Арбэд” и “Асералиа” вместе 50 млн. евро, преобладающий вклад в данной сфере внесла французская фирма.

    Нетрудно предположить, что стратегии фирмы “Юзинор” способны оказать серьезное влияние на планы и работу других структур компании “Арселор”. Однако Ги Долле, начинавший карьеру рядовым сотрудником ведущей металлургической фирмы Франции, решительно отрицает использование только таких принципов. Он подтверждает, что подход “Юзинор” был применен в секторе автолиста и по аналогии в секторе коррозионностойких сталей, но не в отношении листового проката из углеродистых сталей вообще, и уж, конечно, не в отношении сортового проката из углеродистых сталей, куда значительный вклад внесен фирмами “Арбэд” и “Асералиа”.
    Текущие программы снижения оборотного капитала на фирмах “Арбэд” и “Асералиа” следуют примеру, продемонстрированному фирмой “Юзинор”, которая в прошлом году сократила свои потребности на 800 млн. евро, – с этим обстоятельством Ги Долле вполне согласен, как и с тем фактом, что опыт централизованной оптимизации закупок фирмы "Юзинор" также используется. Но в секторе сбыта листового проката применяется модель фирмы “Сидшталь” – прежнего члена группы “Арбэд”.
    Что касается среднесрочной перспективы, то ни одна из составляющих компанию фирм не смогла разработать совершенную стратегию: “Нет идеальной деловой модели, которую стоило бы принять. Нам придется создавать новую деловую модель”, – сказал Долле. Для компании “Арселор” эта модель создается на основе представления потребителям единого лица, за которым децентрализованная организация разделена на четыре основных деловых сектора и их оперативные деловые единицы. “Мы соорудили фундамент для того, чтобы пользоваться преимуществом, которое создает размер нашей компании”, заявляет Долле. Он подчеркивает, что управление компанией, где занято более 100 тыс. чел., требует нового подхода.
    Ключевой вопрос – как использовать наилучший опыт. Позиция, с которой Долле намерен решительно бороться, формулируется словами “это – не наше”. Не в последнюю очередь эта проблема будет решаться путем обеспечения мобильности руководителей: “Нам необходимо создать общий метод управления и общие социальные ценности”.
    Тем не менее, успешное объединение составляющих компании “Арселор” в единое целое – это задача, требующая сочетания “твердых” и “мягких” шагов, объясняет Долле. В некотором смысле, первое – проще, например, для представления общего внешнего облика перед заказчиком или оптимизация производства, говорит он. А вот второе – это методы, ценности и поведение, и здесь потребуется от двух до четырех лет: “Достижение полной интеграции – долгий путь”.